《经济通专讯》中银国际发表研究报告表示,将安德利果汁(8259)2007年及08年盈利预测分别调高14%及11%,至1﹒34亿元人民币及1﹒62亿元人民币,维持目标价1﹒13元及「优于大巿」评级。 报告表示,集团首三季度纯利上升2﹒95倍,至6590万元人民币,与该行预期相符。 倘撇除来自出售附属的4880万元人民币特殊收益,苹果汁业务的纯利仍有2%的增长,在平均售价上升带动下,第三季度的营业额有12﹒5%升幅。 该行表示,安德利果汁第三季平均售会按季上升27%,毛利率由第二季的17﹒7%,上升至32﹒4%,但因去年秋季天气转坏,令苹果成本较高,使第三季度毛利率较去年收窄两个百分点,相信集团在第三季盈利正踏入复苏期。 中银国际认为,由于强劲的需求,苹果汁的售价将较前预测高,预期集团07年的每单位售价将上升20%。该行亦预期在生产期内每吨苹果的成本为650元人民币,与今年上半年相若,按会计年度比较,07年苹果的成本将与去年相若,预期毛利率将上升至31﹒8%,而EBIT边际利润约15﹒1%,全年盈利将有47﹒5%的升幅。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |