□本报记者 唐雪来

    我国第一家规范运作的企业年金———马钢年金截至目前三个月收益率已逼近10%,上述收益率水平对于一个以固定收益类品种为主的组合(企业年金管理办法规定企业年金的股票投资比例不高于20%)来说无疑令人眼前一亮,该年金的基金管理人是南方基金管理公司。

    据马钢年金的基金经理介绍,南方基金管理的企业年金专户重点配置了银行、地产和先进制造业等人民币升值概念的绩优股,上述配置契合了目前的市场热点,对组合收益率贡献很大；此外,年金专户还于今年七月底其运作的初始阶段战略性地配置了一定比例的封闭式基金,而封闭式基金最近的市场表现也是异常夺目。

    业内人士评价道,对于企业年金专户来说,能取得上述收益率水平实属不易,按照《企业年金基金管理试行办法》的规定,企业年金专户的股票投资比例不得高于20%,而且对于投资比例的限制较为严格,在这种情况下,资产配置效用将受到一定的约束,因此如何最大限度发挥资产配置的效用就很关键,同时在有限的操作空间内进一步做好战术资产配置也将十分重要。