本报记者 夏峰

　　浦东发展银行增发一事终于成行。今日刊登的招股意向书称，将以每股13.64元（前20个交易日收盘价的算术平均值）的价格发行不超过7亿股A股。

　　浦发本次增发可谓是“好事多磨”。增发方案通过发审委审核后，恰好遇上国内股市的重大改革———股权分置改革，增发被迫推迟至股改后，因为未完成股改的上市公司，不得进行再融资。

　　浦发本次发行采取网上、网下定价发行的方式进行，网上发行对象为在上证所开立A股股东账户的投资者；网下发行对象为机构投资者，除老股东行使优先认购权外，参与网下认购的机构投资者最低认购股数为50万股。

　　浦发预计，本次增发募集资金量不超过60亿元人民币，募集资金净额（扣除发行费用）为 59.07亿元。股权登记日收市后登记在册的原公司股东最大可按其登记在册的持股数量享有10:1的优先认购权。公司第一大股东承诺，将足额行使优先认购权，并承诺一年内不减持。此外，网下A类申购的投资者，其有效申购股数为2000万股或以上，且承诺锁定十二个月。

　　国泰君安分析师伍永刚表示，按发行4.399亿股（60亿/13.64）计算，浦发增发完成后，(未包括超额拨备)资本充足率和核心资本充足率将分别达到8.65％和5.72％。按照目前的发展速度，资本充足率至少可以保证在明年底前达标。

　　事实上，浦发向花旗定向增发和赴港上市可能将在明年完成，所以在资本充足率方面并无太大问题。目前，花旗持有4.2％的浦发股份，并在年初承诺增持浦发股份至19.9%。

　　不过，浦发昨日尾盘大幅跳水，最终报收于14.42元，跌幅达4.88％。

　　东方证券银行业分析师顾军蕾认为，浦发股价昨日跳水的主要原因有二：银行板块前期涨幅良好，回吐压力较大；部分投资者担心增发会对股价造成影响，因而选择暂时回避。

　　截至今年9月30日，浦发本外币贷款余额4428.35亿元，比年初增长17.39%；各项存款余额为5657.36亿元，比年初增加达到11.90%。不良贷款方面，按照"五级"分类，浦发后三类贷款比例为1.89%，比年初下降0.08个百分点，不良贷款拨备覆盖率达到158.76% 。

(责任编辑：胡立善)