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财经频道 > 证券频道 > 证券要闻_证券频道 > 金融衍生品市场 > 权证市场之数据篇
日评:武钢权证明日开始行权
时间:2006年11月15日18:02 我来说两句 机构:东海证券   

 
财经博客 张军“国有制”的喜宴 艾葳2007年中国股市是属于散户的年代
来源:搜狐证券

  两市今日振荡上扬,收盘创下5年新高,市场气氛明显得到改观,交投较为活跃,成交额较昨日上升约一成。两市绝大部分个股上涨,涨停的个股数目也达到近期的新高,为11支。指标股的强势再度主导了市场的方向,今日宝钢股份、万科A分别大涨了9.03%和6.99%。
此外,长江电力、中国国航、中国联通也有着较好的表现,不过前期活跃的金融股总体表现较为弱势。目前市场热点较为活跃,而指标股在机构之间的博弈中将维持目前振荡向上的趋势,因此大盘未来将呈现出振荡上升的走势,其中一些业绩较好的或者有补涨需求的个股可以重点关注。

  今日权证市场呈现齐涨态势,最新上市的伊利认股权证以涨停收盘,鉴于该支权证价格较高,明日极有可能走出冲高回落的走势。最后交易日的武钢认购、认沽权证再次成为今日市场的焦点,分别下跌21.24%和46.90%,不过下跌原因不尽相同,前者是在武钢股份未来下跌的强烈预期下空方占优的一种结果,由于武钢认购权证目前是价内,行权之后造成的正股卖出压力将不可避免影响正股的价格;后者则是价格高估的一种价值回归走势,收于6分钱是市场对于武钢认沽权证未来行权概率的一种判断,如果武钢股份未来5个交易日下跌幅度超过15.52%,该权证就有行权的意义,这种可能性还是有的,不过目前该权证持有人就是对未来的一种赌注,是要冒不小风险的。成交额方面,今日比昨日略有上升,可以预见武钢权证的参与资金日后将投入到其他权证当中,这对于权证市场的活跃是很有帮助的。

  权证隐含波动率数据如下:权证平均隐含波动率为108%,认购权证(包含认股权证)平均隐含波动率为135%,认沽权证平均隐含波动率为92%,隐含波动率最大的是鞍钢权证,为213%。>>>点击查看东海证券报告全文

  今日权证要闻:

  1、海通证券向上海证券交易所申请创设贵州茅台认沽权证并已获核准,此次获准创设的贵州茅台认沽权证数量为1000万份,生效日期为2006年11月15日。

  2、海通证券向上海证券交易所申请创设青岛海尔认沽权证并已获核准,此次获准创设的青岛海尔认沽权证数量为600万份,生效日期为2006年11月15日。

  3、广发证券向上海证券交易所申请创设上海机场认沽权证并已获核准,此次获准创设的上海机场认沽权证数量为300万份,生效日期为2006年11月15日。

权证名称

投资建议

鞍钢JTC1

溢价率为负值,估值较合理,根据正股表现谨慎操作

五粮YGC1

极度实值,谨慎

钢钒PGP1

价格和隐含波动率较高,不参与

华菱JTP1

估值较合理,谨慎操作

五粮YGP1

极度虚值,价格和溢价率很高,近期无法改观,不参与

中集ZYP1

虚值,溢价率较高,近期无法改观,不参与

钾肥JTP1

虚值,价格较高,不参与

武钢JTB1

交易日已结束,明日开始行权

包钢JTB1

隐含波动率和溢价率较高,不参与

邯钢JTB1

溢价率较高,不参与

首创JTB1

价格、隐含波动率和溢价率较高,不参与

万华HXB1

溢价率为负值,估值较合理,短期依据正股变动谨慎操作

雅戈QCB1

隐含波动率和溢价率较高,不参与

长电CWB1

谨慎

国电JTB1

价格和溢价率较高,不参与

伊利CWB1

隐含波动率和溢价率较高,警惕冲高回落风险

茅台JCP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,近期无法改观,不参与

海尔JTP1

虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,不参与

雅戈QCP1

虚值,价格、隐含波动率和溢价率过高,不参与

万华HXP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,近期无法改观,不参与

原水CTP1

内在价值为0,价格和隐含波动率较高,不参与

包钢JTP1

价格和隐含波动率较高,不参与

沪场JTP1

价格较高,不参与

招行CMP1

极度虚值,价格和溢价率很高,不参与

机场JTP1

已进入行权期,价格和隐含波动率较高,不参与

武钢JTP1

交易日已结束,明日开始行权

(东海证券独家供稿搜狐证券,转载请注明)

  >>>点击查看东海证券报告全文

(责任编辑:陈晓芬)


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