作为银行首次推出的外汇保证金业务,交通银行日前推出的“满金宝”业务在市场上掀起了阵阵涟漪。交行的“满金宝”业务到底实现了哪些突破？是否可替代炒汇族熟悉的“外汇宝”业务？证券时报记者日前就此采访了交行国际业务部的相关负责人。

    记者：交行外汇交易“满金宝”业务在银行现有的外汇交易业务方面实现了哪些突破？

    交行负责人：“满金宝”个人外汇交易产品最显著的特点是,具有杠杆投资效应和多空双向交易两大突出优势,允许个人客户在存入一定比例保证金的前提下进行放大金额的外汇买卖交易,交易币种和多空方向不受其账户资金币种的限制。交行将在目前初设5倍杠杆倍率的基础上,针对客户不同的风险承受能力,适时增设多种倍率供客户选择。

    在“满金宝”业务推出之前,个人投资者主要是通过个人实盘外汇买卖进行外汇的投资理财,俗称“外汇宝”。“外汇宝”这个产品在市场上存在了十几年,已经被广大投资者广泛接受,大量的客户积累了丰富的炒汇经验。但是随着市场的发展,“外汇宝”单一的交易操作模式已经越来越不能满足客户的需求,而且随着境外金融衍生产品与国际市场的逐渐接轨,市场对可以双向交易、具有一定杠杆放大作用的外汇交易产品存在很大的客观需求。

    记者：由于外汇保证金交易的放大数倍的杠杆效应,因此“炒汇”更有赌博的味道,风险较大。那么办理“满金宝”业务需要了解哪些常识？交行的“满金宝”业务有没有降低风险的措施？

    交行负责人：由于“满金宝”交易可通过杠杆比率放大一定倍数进行交易,在提供了更为灵活的交易方式的同时,也放大了汇率风险,获利机会与亏损风险都成倍增加。因此,“满金宝”比较适合对汇市风险认知度较高、对风险有一定的心理承受力、愿意承担较高风险去追求高收益的客户。

    对于初涉“满金宝”交易的新手来讲,我们建议不妨暂避重大数据发布时刻,以获得一个相对平稳的市场环境来练习交易。因为重大数据发布时,价格往往变化剧烈,并且对交易心理是个严重的考验,此外,投资者还需掌握如下几项基本的交易技巧：

    一是选准交易方向。双向交易使交易机会至少增加了一倍,交易机会的增加同时也意味着交易风险的增多。在任何一个时刻,我们都面临两个方向的交易选择,即做多还是做空,如果交易方向选择错误,将带来较大的亏损。交易方向的选择可借助日线图汇价的运行趋势作出判断。

    二是设置止损。“满金宝”是放大交易,一旦交易错误,一定要及时离场,绝对不能出现亏损后超短线变短线,短线变中线的情况。因此,推荐短线交易止损幅度不超过70点。

    三是有效控制仓位。“满金宝”交易,一定不要满仓交易。建议根据是顺势交易、逆势交易还是追买交易,严格区分交易仓位。一般顺势交易的仓位可稍大,逆势交易和追买交易一定要小仓交易,并切记需要严格设置止损,任何交易都是有风险的,交易获利需要长期稳定地积累,千万不要存在一夜暴富的心理。

    针对汇率风险,交行“满金宝”业务规定,当客户“保证金比例”下降,分别触及70%和50%(如有改动以交通银行公告为准),交行会通过客户端交易系统进行预警。如客户“保证金比例”触及30%,交行则有权按实时价格将所有未平盘合约全部强制平盘,并撤销全部挂盘。

    记者：今年以来招行、建行相继推出了外汇期权交易、个人远期外汇买卖业务,“满金宝”业务跟个人远期外汇买卖业务和外汇期权交易有什么区别？

    交行负责人：远期外汇买卖是指在确定的未来某一日期以约定的汇率将一种货币转换成另一种货币的资金交割,交易简单直接,成本完全锁定。通过叙做远期外汇买卖,客户可以事先将某一投资项目的外汇成本固定,或锁定远期外汇收付的换汇成本,从而达到保值的目的。它的缺点是缺乏灵活性,失去汇率走势有利时的潜在收益。

    外汇期权是指赋予买方在合约有效期内按约定价格买入或卖出一定数量的某种外汇的权利。买方是期权合约中获得权力的一方,有权力(不是义务)向卖方按照协定买入或卖出协议项下货币。为获得这一权力,要付出期权费(Premium)。

    “满金宝”业务比远期外汇买卖更加灵活,由于它没有指定的交割日期,因此无须担心临近到期日逼仓的风险；而且银行和客户在开盘交易被平盘后进行轧差清算,不需要全部资金进行交割。