铜都铜业（000630）收购金隆铜业。金隆铜业目前生产规模为年产高纯阴极铜21万吨、硫酸65万吨以及一定数量的金、银等冶炼副产品。2005年该公司实施了35万吨熔炼挖潜改造及20万吨电解工程，计划2009年形成35万吨矿铜、40万吨电解铜的年生产能力。

　　金隆公司的整体技术和装备具备当代国际先进水平，目前该公司是国内单体规模第一，盈利情况较好的冶炼企业。由于一直是日方管理，因此公司的吨生产成本低于同行约20％，工人人数约低于同行50％。06年中期，铜都公司净利3.13亿元，金隆铜业净利4.5亿元。虽然公司收购金隆61.4%的股权，但仍将大幅提高公司的盈利水平。同时金隆铜业一直与国外企业签订长单的购货合同，在同等TC/RC的加工费水平下，公司将可享受约高10％的加工费收益。初步预计07年金隆铜业利润总额约5.8亿元。

　　公司对收购的评估大幅增值，主要是金隆铜业增值和矿山采矿权、探矿权增值，金隆铜业由于公司质地及盈利较好。根据权益法核算，公司的收购市盈率低于7倍，目前公司股价二级市场市盈率8倍多，所以收购仍增厚了公司的价值。广发证券分析师夏妍琳预计公司06－08年EPS约0.72、0.83和1.05，按8－9倍估值，给予7元目标价位和买入评级。