今年4月份以来,新发了大量的股票基金和混合基金。其中9月份和9月份之前成立的基金大多开放了基金申购赎回,形成了一大批次新基金。基金理财师分析,这些次新基金既具有新基金单位净值低的优点,又具有老基金建仓完毕的优点,投资者可以在次新基金中优选出合适的基金进行投资。

    次新基金的两大优势

    统计显示,今年4月份至9月份共有34只股票型基金和混合型基金相继成立,现阶段基金规模已经达到了1454.7亿份,接近开放式股票型基金和混合型基金总规模的一半,这些次新基金已经成为开放式基金的主力。

    其实,这些次新基金兼具新基金和老基金的各自优势,值得基金投资者的特别关注。理财专家认为,投资新发基金的主要缺点在于基金的建仓期,在这段时间里投资者无法享受或者无法完全享受股市上涨的好处,往往可能错失一定的投资机会。而次新基金一般经过2-3个月的建仓期之后,基金的股票投资仓位已经达到了基金合同中的规定比例,基金的重仓股和投资风险也已经显现出来,次新基金在这方面明显好于新发基金。

    在投资老基金过程中,投资者往往担心基金单位净值过高。而今年4月份以后成立的次新基金,由于没有完全享受到5月份股市的暴涨,基金单位净值相对较低,34只次新基金中只有两只基金达到了1.2元,其他基金的单位净值都在1.1元上下。

    统计数据还显示,今年10月以来,次新基金的平均单位净值增长率达到了8.76%,明显超越了同期其他股票型基金和混合型基金7.48%的平均单位净值涨幅。业内人士分析,由于众多基金在建仓期,所选的股票主要是看好其中期表现,次新基金所投资的股票在基金投资3个月到1年之间,有望取得高于市场平均水平的收益。

    四方面精选次新基金

    次新基金数量庞大,如何在这些基金中选择合适的基金进行投资？理财专家认为,主要从基金规模、基金重仓股、基金单位净值和基金公司四个方面精选次新基金。

    首先是基金规模,今年新基金发行市场异常火爆,诞生了众多巨型基金。有分析师认为,巨型基金规模太大会影响到基金的投资业绩,让投资者回避这些基金。然而,由于大笔投资了大盘蓝筹股,巨型基金最近一两个月的表现打破了一些分析师的担忧,规模在100亿份上下的银华优质基金和易方达精选基金在10月份以来分别取得了13.54%和10.94%净值增长,在次新基金中名列前茅。

    事实上,巨型基金适合那些追求稳健收益,特别是大盘蓝筹股投资收益的投资者,如果大盘蓝筹股进一步大涨,巨型基金仍然可以获得丰厚的投资回报。

    其次是看次新基金的重仓股情况,今年4月至7月成立的次新基金都公布了基金三季报。那些重仓投资股票涨幅不大或者是继续上涨空间较大的次新基金值得投资者关注,如果某次新基金主要重仓股涨幅过大并且出现滞涨,投资者则需要暂时回避这些次新基金。

    第三是看基金单位净值,由于多数次新基金的单位净值都在1.1元上下,投资者可以在单位净值的基础上,通过观察基金单位净值最近的变化,分析基金投资风格。

    最后是选择基金公司,一个好的基金公司一般不是看2-3个月的建仓期新基金的业绩表现,而是在建仓完毕之后,新基金变成了次新基金,着重看次新基金的业绩表现,体现这个基金公司的选股能力。