著名基金评级机构理柏(Lipper)近日发布了香港基金市场10月份透视报告。报告显示,由于美国经济软着陆预期增强和全球股市全面上涨,推动了香港认可股票基金的大幅上行,平均涨幅达到了3.77%。

债券市场也有上佳表现,香港认可债券基金本月取得1.01%的平均涨幅。

    菲律宾股票基金二度夺冠

    据悉,由于市场对美国经济软着陆预期增强,以及主要经济区升息的可能性降低,股市的乐观情绪进一步被提升,推动了今年10月份全球股市全面上行,美国、欧洲和新兴市场股市纷纷创出新高。美国道琼斯工业指数、标准普尔500指数和纳斯达克指数分别上涨了3.44%、3.15%和4.79%；欧洲的伦敦金融时报指数、巴黎CAC指数和法兰克福指数都创出历史新高；新兴市场表现更为抢眼,巴基斯坦卡拉奇100指数、菲律宾PSE指数和泰国SET指数分别上涨7.75%、5.94%和5.30%。

    理柏统计显示,在几十个类别股票基金中,除日本中小型股票基金类别外,所有股票基金类别在10月都出现上涨。香港认可的股票基金平均净值增长达到了3.77%,其中,菲律宾股票基金类别以13.53%的惊人涨幅再度蝉联冠军,业绩远远好于菲律宾PSE指数5.94%的涨幅。

    随着10月份黄金价格回暖,黄金和贵金属股票基金取得7%的增长,一举收复了9月份的失地。日本、台湾地区和韩国股票基金受股市表现拖累,排名相对落后。

    从单只股票基金的业绩来看,新兴市场股票基金几乎占据了业绩排名前十。JF菲律宾基金月度回报飙升到16.48%,排名第一,该基金在过去一年的总回报已经达到了76.7%。排名紧随其后的是美林世界矿业A2美元基金(11.41%),东方汇理泰国C积累美元基金(10.69%)和德盛菲律宾A收息基金(10.58%)。标准人寿中国股票基金A作为唯一进入前十的中国概念基金,该基金以9.64%的优异业绩名列第5名。

    新兴市场和英镑债券领先

    理柏统计显示,除通胀挂钩债券基金类别外,所有债券基金类别全部上涨。英镑大幅走高,10月份相对于美元上涨了2.1%,直接推高了以港币计算的英镑债券基金的收益,英镑高息债券、英镑债券和英镑企业债券基金类别占据了涨幅前三名。

    由于10月份美国经济降温,缓解了市场对通货膨胀的预期,使得通胀挂钩债券走低,拖累了通胀挂钩债券的收益。美元通胀挂钩债券和其他通胀挂钩债券为仅有的两个下跌的债券基金类型。

    从单只债券基金的表现来看,投资于新兴市场和英镑债券的基金10月份处于领先地位。荷银全球新兴市场债券欧元A获得了5.49%,名列第一名；荷银全球新兴市场债券美元A和天达英镑高收入债券A收入分别以4.98%和3.3%名列第二和第三名。

    理柏预计,原油价格的下跌提高了欧元区经济的自身活力,2006年可能是欧元区200年以来经济增长最快的一年。欧盟调高了今明两年的经济增长率,并降低了通货膨胀预期,可以基本认为美国经济增长的减速,不会危及欧元区明年的经济增长。