新中基（000972）在今天的董事会公告中，不仅公布了整合内蒙中基的计划，而且对于天一食品也提出了具体的整合方案。内蒙中基和天一食品的整合将从根本上消除当前存在的同业竞争问题，这标志着公司治理结构改善迈出了实质性步伐。

　　公司目前持有天津中辰60％的股权，募集的26700元增资尚未完成，考虑到天一可能的注入，假设2007－2010年上市公司对天津中辰的持股比例为65％。现在根据公司董事会公布的方案，经过测算，对中辰所有增资完成后，公司对天津中辰的持股比例有望达到67.18%。由于风险折现率、公司对内蒙中基和天津中辰的持股发生变化，调整估值模型，调升公司2007、2008年EPS至0.81和1.17元，未来三年净利润复合增长率为60.88％。由于天一食品8万吨的产能超过模型中预计的6万吨，加之内蒙中基也有1万吨的小包装产能，出于谨慎缘故，不调升天津中辰的预期销量。

　　东方证券分析师任美江认为，当前公司的合理价值在16.7-18.7元之间，预计6个月内目标价18.5元，将投资评级从增持提升到买入。