渤海证券研究所高晓春预计，晋西车轴（600495）最近三年车轴销售量为10万、12万和15万根，车辆销量为1500、1650和1900辆，EPS分别为0.53、0.76和0.88元。公司合理股价应在15.9－16.7元，维持“推荐”的投资评级。

　　高晓春认为，铁路建设投资高速增长给公司带来的影响还没有体现。“十一五”期间，我国铁路建设总投资达1.25万亿元，年均投资是“十五”期间的数倍。铁路建设投资高速增长将使运营线路增加，从而带动铁路车辆和车轴需求增加，但这方面的影响到目前还没有体现出来。预计铁路投资带来的需求大增将在2008年体现。

　　高晓春指出，产能仍是目前公司最大的瓶颈。公司目前车轴精锻年产能为9万根，而精加工产能仅在2万根左右。预计新增精加工产能4万根明年年初可以投产，届时公司产能将增加为精加工6万根/年，总产能13万根/年。

　　高晓春表示，最近两年公司车轴出口迅速增长，主要出口地区是韩国、北美、南美和澳大利亚等，原因在于铁矿石需求增加带来车辆需求激增。预计公司明年产能扩张后，出口业务仍会快速增长。同时，公司目前的产品销售结构是精加工轴占20％多，明年将有较大幅度提高，精加工轴每根价格在500元左右，盈利能力较强。