本报实习记者 王辉

    近年来,随着人们理财意识的提升,老百姓对于理财也逐渐开始热衷起来,如购买国债、企业债、基金、银行理财产品,个人炒股等等。相对于其他几种理财工具,基金是一种风险收益较高的品种,特别是在股市向好的时期,基金高收益的优势将得到充分展现。

    横向比较彰显收益优势

    最近几年,由于国内物价水平始终处于温和上涨的态势,在这种背景下,存款、债券、银行理财产品原本就不高的收益率也更显得捉襟见肘。目前,国内绝大部分保守型的理财产品年收益率普遍都在2%到5%左右,这个收益水平与今年以来货币市场基金之外的绝大多数基金都相距甚远。

    进入下半年以来,尤其是最近两个月,尽管两市股指气势如虹,但个人投资者却普遍感觉“赚指数容易赚钱难”,而大部分投资于基金的理财者在这段时间里却仍然取得了不错的收益。实际上,通过这几年来的运作,基金已经证明了,无论是牛市还是熊市,都具有战胜市场的能力,相对于大部分个人股票投资者来说优势更为明显。

    据一些专业理财人士介绍,在国外一些成熟的股票市场,非专业的个人股票投资者普遍将投资目标定位在年收益率8%左右,即使是在行情十分强势的牛市中,绝大部分散户的投资收益也都很难高于20%。而值得注意的是,在今年上半年的一波牛市行情中,国内股票基金的平均整体涨幅却超过了57%。在国内这个具备高成长性的市场,如果股市强势向好,股票基金的专业理财优势无疑将得到充分彰显。

    风险偏好影响基金选择

    虽然说在股市向好的时期,基金较其他理财工具更具有优势,但如何选择基金也同样重要。一些基金业内人士表示,老百姓在选择基金时,需要考虑自己的风险承受能力以及对风险的偏好。

    从风险的角度看,不同种类的基金给投资者带来的投资风险是不同的。在这之中,股票基金风险最高,其次是混合基金、债券基金和保本基金,而货币市场基金风险最低。而相同品种的基金由于投资策略和投资搭配的不同,风险也会不同。如在混合基金中,有偏股型、平衡型和偏债型三种,偏股型的投资风险就要比平衡型要高,而平衡型则比偏债型高。

    由于基金的投资收益和风险是紧密相连的,投资者要想获得高收益就往往要承担相应较高的风险,因此老百姓在选择基金时,不仅要考虑到投资收益的高低,还要考虑到自身的风险承受能力。基金业内人士建议,风险承受能力相对较高的年轻人,可以考虑购买股票基金,以及混合型基金中的偏股型、平衡型；而风险承受能力相对较低的中老年人,则可以选择混合型基金中的平衡型和偏债型。在股市向好的时期,这些基金都有望给投资者带来比其他几种理财工具更高的理财收益。