国信证券经济研究所 杨涛

    工银瑞信核心价值基金从三季度至今,投资业绩继续保持平稳、持续、快速的增长。根据工银核心价值基金三季度季报,截至9月29日,软件、金融、地产、通信四大行业龙头股均在其中,中兴通讯(行情,论坛)和招商银行(行情,论坛)位居第一、第二大重仓股,借助上述公司二级市场股价近几个月来的优异表现,日前工银核心价值基金的累计净值达到了1.94元。

值得关注的是,统计数据显示,上半年排名前十名的股票型基金,只有工银核心价值依然保持在三季度前十名行列。

    作为2005年8月31日成立的基金,工银核心价值成立刚满周年就入选了《晨星中国基金50》,成为唯一 一家成立未满两年即有基金入选的基金公司。工银核心价值基金成立时,证券市场处于熊市中,大有千点再度不保的态势,在这样的情况下,,工银瑞信核心价值基金在2005年12月31日复权净值收益率是1.54%,同时期市场上复权净值收益率为负数的股票型基金有近90只,排名第一的收益率也仅只是8.6%。

    截至2006年11月24日,工银核心价值基金份额累计净值为1.9415元,自2005年8月31日成立一年多以来,累计回报率超过90%。根据2005年9月2日以来的复权净值统计,工银瑞信核心价值基金净值增长率为94.86％,位居126只股票型基金第8位；复权单位净值相对大盘增长率为28.45%,同样位居126只股票型基金第8位。

    工银瑞信核心价值基金之所以能够有如此优异的绩效表现,与其秉承“以人为本”的核心理念,全方位引入国内外优秀人才,组建了一支风格稳健、诚信敬业、创新进取的专业团队等因素密切相关。

    工银核心价值基金的投资目标是有效控制投资组合风险,追求长期稳定增值,投资对象是具有核心竞争优势与价值被低估的大中型公司的“交集”。在投资收益与风险控制方面,充分借鉴瑞士信贷的成熟理念和宝贵经验,结合中国市场实际情况,确立了工银瑞信的投资理念、投资决策流程与框架,制定了科学完善的投资管理制度,建立起适合中国资产管理的风险管理体系和业务流程。

    工银核心价值基金业绩表现持续增长势头业已确立,与那些具有核心竞争力、具备持续增长前景、管理优秀、注重股东利益的上市公司一样,为该基金值得投资者长期持有和信赖。