长电科技（600584）是国内最大的片式分立器件厂商，而片式分立器件也是06年收入和利润增长的主要推动力。公司的客户结构偏向消费电子，而圣诞和新年的材料采购通常在4季度初就会转弱，所以历来4季度后会进入淡季。

考虑到目前国内厂商投产片式产品的力度还不大，07年片式产品的盈利能力仍可乐观。

　　长电最近的产量只有1.5KK，不过量产客户将会以几何级数的方式增长，预计到07年1季度将达到20KK的水平。目前FBP有30KK/月的加工能力，远高于当前生产量，不过由于预判的上量时间将很快到来，所以公司已着手采购一些瓶颈设备扩充生产能力，以便减少生产中断的风险。预计FBP的销售收入06年可能会低于先前的估计，而07年销售则很可能超过预测的2亿元。长电先进的新技术有积极进展，Stackeddie达到国际水平，这些技术面临着巨大的潜在市场，可能成为爆发增长的领域。

　　申银万国分析师余斌预计，公司06-08年每股收益为0.35、0.47和0.65元。合理定价为07年20倍市盈率，但是考虑到长电科技33%的所得税率在国内属于明显偏高水平，具有下降空间，所以给予公司的合理定价为11-12元，给予增持的投资评级。