迄今为止,上海、深圳、香港三大证券交易所今年IPO筹资额近450亿美元

    □本报记者 朱周良

    得益于中国工商银行(行情,论坛)、中国银行(行情,论坛)以及大秦铁路(行情,论坛)等“世界级”IPO(首次公开发行)的实施,今年以来发生在内地和香港证券交易所的IPO融资总额首次超过了美国,仅次于新近崛起的英国,成为全球第二大企业融资来源地。

    据全球知名数据提供商Dealogic昨天向本报提供的数据,今年截至11月27日,上海、深圳、香港三地证交所的IPO筹资总额达到约450亿美元,首次超过美国,后者今年迄今境内主要交易所(纽交所、纳斯达克及美国交易所)实现了424亿美元的IPO筹资额。

    不过,中国内地和香港的新股融资活动还稍逊于近年来势头很猛的英国。Dealogic的数据显示,今年迄今,包括伦敦证券交易所及其旗下的二板市场(AIM)的IPO筹资总额达527亿美元。

    在2000年美国网络科技泡沫达到顶峰后的几年中,包括台北证交所在内的中国IPO数目和金额都明显减少。ealogic的统计显示,2000年时上述三地的IPO筹资总额还高达325亿美元,但2001年时则锐减至90亿美元,此后几年虽略有增长,但到去年,中国的IPO筹资总额也仅为260亿美元,同期美国的IPO融资额为423亿美元,英国则为278亿美元。

    “全球金融市场活动的中心正在逐步向亚洲转移,尤其是新股融资。”花旗集团董事总经理黄益平对记者说。他表示,以前,全球资本主要集中在纽约和伦敦等一两个传统的金融中心,但现在全球资本正呈现越来越明显的分散趋势。

    业内人士认为,全球新股融资向亚洲特别是中国集中,一方面要归功于萨班斯奥克斯利法案等海外市场较为严格的市场监管立法的“帮忙”,另一方面也跟中国经济的发展和改革开放日益深化有关系。

    当然,专家也指出,尽管亚洲特别是中国成为新的国际融资中心的趋势已初步显现,但今年中国IPO之所以大幅增长,很大程度上还是因为中国企业的几个“世界级”IPO,譬如工行和中行。

    上个月完成沪港两地上市的工商银行(行情,论坛)以219亿美元的筹资额,创下全球IPO融资最高纪录。而中国银行(行情,论坛)5月份在香港的IPO,也在当时创下6年来全球最大IPO的纪录,其最终融资额达到112亿美元。

    从IPO总数目上也不难看出,今年中国实施的IPO总数仅为98起,远不及美国的191起和英国的262起。

    “这么频繁的融资活动,”花旗的黄益平表示,显然为中国内地改变传统以银行为主的单一融资方式、大力发展直接融资“提供了一个很好的契机”。

    2000年以来中、英、美IPO情况一览

                            中国                        英国                            美国
    时间     筹资额(百万美元)   IPO总数   筹资额(百万美元)   IPO总数   筹资额(百万美元)   IPO总数
    2006年           45,599.9        98           52,730.9       262           42,435.3       191
    2005年           26,003.6        86           27,818.6       344           42,339.4       219
    2004年           16,443.1       161           12,653.1       231           51,590.7       239
    2003年           12,889.7       134            6,017.9        79           17,894.7        84
    2002年           12,989.2       256            5,414.4        67           29,967.0        86
    2001年            8,992.7       298           13,996.6       107           45,943.8        96
    2000年           32,497.6       335           17,770.4       236          101,920.2       426

                          香港                      上海                深圳                 台北
    时间             筹资额      IPO总数       筹资额   IPO总数    筹资额   IPO总数    筹资额   IPO总数
                    (百万美元)               (百万美元)          (百万美元)          (百万美元)
    2006年         33,624.9           43      9,576.4         8   1,748.2        42     650.5         5
    2005年         24,654.4           67        138.8         4     324.6        12     885.9         3
    2004年         11,984.5           62      2,780.3        58   1,674.2        40       4.1         1
    2003年          7,641.9           67      5,229.2        66       N/A       N/A      18.6         1
    2002年          6,239.3          107      5,974.1        66       N/A       N/A     775.7        83
    2001年          3,319.6           91      4,508.0        59       N/A       N/A   1,165.1       148
    2000年         16,449.0           88      7,155.8        95   2,599.4        45   6,293.3       107

    2006年数据截至11月27日 数据来源：Dealogic