顺隆集团姚亮威:荐吸中信国金及建滔积层板 中信国际金融(0183):集团的三大主要业务为1)透过中信嘉华银行经营商业银行;2)由中信国际资产管理从事资产管理服务,处理不良贷款及资产;3)由中信资本作投资银行资产管理及证券业务。 集团于4月中旬公布收购国内中信银行19﹒9%股权,作价为2倍帐面值及16倍06年预测市盈率。而中信银行亦积极筹备于明年初上市,相信有助于提高集团估值。上周西班牙银行合共约49亿元买入中信新旧股后持有超20%股权成为第2大股东。集团亦正在考虑收购BBVA的亚洲的银行业务,对银行业务长远发展有帮助,消息公布后股价高见$6﹒65后回落,建议可在股价回落至接近$5﹒80时逐步增持,以近期高位为目标。(建议时股价:$6﹒07) 建滔积层板(1888):上周五(24日)开始公开发售共7﹒5亿股,但其中80%为旧股,因此是次上市只筹集约11﹒6亿元,主要扩展集团中国业务及偿还银行贷款。发售旧股给投资者一般的印象不是太好,认为现有股东套现是否对公司的前景有所犹豫的举动。笔者认为投资者不必过虑,以建滔化工(0148)过往的业绩及股价表现可见一斑,股价过去3年上升约3倍,5年上升约7倍,管理班底的能力不容忽视。而本身业务亦从03年溢利约4亿多元上升至11亿多,而上半年度溢利亦较同期上升接近60%,加上公司在覆铜面板制造在市场上是领导者,因此建议认购,中线可望见$9。(建议时认购价:$5﹒97至$7﹒73) ※ 笔者无持有上述股份任何权益 一中证券:建议吸纳伟易达及华润创业 伟易达(0303):集团截至9月或止半年纯利升42﹒1%至5﹒13亿港元,为庆祝30周年决定派发特别股息,加上财务状况稳健,手头现金有9﹒9亿港元;期内总收入增加27﹒1%,虽然毛利率受原材料价格及人民币升值等影响,加上销售增长受美国经济有所放缓,但电讯及外判制造业务带来增长;消息可对未来营业额有正面支持。技术上:建议$48﹒50吸纳,上望$52,破$47﹒50则止蚀。(周一建议时股价:$49﹒00) 华润创业(0291):集团首3季纯利18﹒95亿港元,较去年同期上升1﹒5%,撇除特殊收入第3季升幅达16%,其中超市业务纯利1400万元,饮品则首9个月上升35﹒8%营业额,啤酒销量达435万吨,按年上升32%,其中以雪花啤销量增长91%;加上国内消费品业务强劲增长,令集团股价有正面支持,可中期持有。技术上:建议$20﹒40吸纳,上望$22,破$19﹒38则止蚀。(周一建议时股价:$20﹒75)作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |