中牧股份(600195)主营饲料行业、动物保健品行业及畜牧业生产资料贸易。公司是我国最大的兽用疫苗生产企业,拥有动物疫苗品种近170种,覆盖《生物制品规程》的全部产品。
公司乾元浩郑州生物药厂是我国禽流感疫苗的核心生产企业之一,郑州厂产能为20亿羽份,实际产量为15亿羽份,预计06年销售收入将达到1.1亿元;南京梅里亚主要生产家禽灭活疫苗,面对国内高端市场。 目前产能7亿羽份,实际产量3亿羽份,采取全球采购、全球销售的经营模式;江西厂是我国产能最大的猪苗生产基地和唯一的宠物疫苗规模化生产基地,预计将于下个月获得GMP认证,明年一季度正式投产;中牧股份南京厂主要生产常规禽疫苗,南京厂产能160亿羽份。
中信证券分析师毛长青等近期分别对公司郑州厂、南京厂、南京梅里亚、南昌厂等四个生物制品厂进行了调研。并认为口蹄疫疫苗、禽流感疫苗、宠物疫苗、猪瘟疫苗等将是公司未来两到三年生物制品领域的主要业绩增长点,预估公司未来两年业绩快速增长已无悬念。预计06-08年每股收益为0.35、0.48、0.6元,维持买入评级,目标价15元。 |