宝钢股份（600019）前三季度业绩呈逐季上涨势态，其中第三季单季每股收益高达0.27元，同比增长42.3%。究其原因，主要动力在于：1、收购资产盈利能力大幅改善；2、新投产专案进行顺利；3、季度定价提高了钢铁业务毛利率。

　　公司07年一季度产品价格呈现稳中有升的势态，其中，酸洗热轧普遍上调100元/吨，电镀锌上调200元/吨。部分高端产品价格的上调是公司高端产品定位优势的继续显现，同时，对通用冷板维持06年第地季度价格也显示出公司对07年市场的信心。预计公司07年全年钢材价格较06年将有较大上涨，同时生产规模将继续扩张，产品结构将进一步实现高端化。07年投产的三热轧专案产品为高规格品种钢，镀锌、镀锡、镀烙等深加工产品也将于07年、08年投产。届时，公司的整体盈利能力将得到提升。

　　凯基证券分析师王帅等认为，目前国际钢铁公司估值水平在8-10倍市盈率，考虑到宝钢股份在国内钢铁行业的龙头地位，高端产品的定位，以及长期扩张能力突出，给予公司9倍市盈率较为合理，以07年预测每股收益0.82元计算，上调目标价至7.38元，维持对公司增持的投资评级。