时富资产管理联席董事姚浩然：荐吸招商银行(行情,论坛)及中国石化(行情,论坛) 招商银行（３９６８）：较早前公布第３季季度业绩理想，今年首９个月净利润为４４﹒６８亿元（人民币．下同），每股盈利０﹒３１元，第３季净利润比去年同期上升５４％至１６﹒６９亿元。

贷款质素持续改善，截至今年９月３０日的不良贷款比率为２﹒３％，去年同期为２﹒６％。集团０６年度预计巿帐率约４倍，较其他在港上巿的中资银行股；但该公司具信用卡业务概念及盈利增长幅度较快，应可享有溢价。股价已从高位作了适当的调整，可在＄１４﹒７０附近吸纳，中线目标＄１８﹒００，跌穿＄１２﹒００止蚀。（建议时股价＄１４﹒７０） 中国石化（０３８６）：按国际会计准则计算的第３季股东应占溢利为１３０亿元（人民币．下同），较去年同期急升５１％，首３季累计股东应占溢利为３４４亿元，较去年同期上升２２％，优于巿场预期。由于油价于第３季处于高位，炼油业务于期内亏损进一步扩大至１２６亿元。幸而，近期石油期货价格已从高位大幅回落至约６０美元一桶水平，相信可纾缓炼油业务的压力，第４季营运状况可大大改善。 以现价计算，０６年及０７年度预计市盈率分别约１０﹒７倍及８﹒５倍，估值仍具吸引力。恒指服务公司已定于１２月４日把中石化纳入恒指成份股，相信在明日（１日）会吸引一批与指数相关的基金经理在市场大举吸纳。投资者可在＄５﹒９０附近吸纳，中线目标＄６﹒８０，止蚀＄５﹒３０。（建议时股价＄５﹒９４） ※ 笔者持有招商银行；客户持有中国石化 敦沛证券董事潘铁珊：荐吸其士科技及大昌集团 其士科技（０５０８）：主要业务为投资控股，并透过附属公司从事贸易、销售电脑、网络方案的提供、证券及餐饮等业务，此外于２００５年收购了著名的太平洋咖啡（Ｐａｃｉｆｉｃ Ｃｏｆｆｅｅ）连锁店，仍然维持期望于中期内将分店数目扩展至１５０间，主力并将会在香港、中国及新加坡发展，受惠于香港经济复苏及国内经济持继增长，消费力不断提升，预期业务乐观，同时股价回落至１００天平均线上作支持。建议＄２﹒７２买入，目标价＄３﹒２５，跌穿＄２﹒５０止蚀。（周三建议时股价＄２﹒７２） 大昌集团（００８８）：主要业务为物业发展与投资，以及酒店投资，现时正销售位于舂坎角之豪宅项目，表现不俗，同时于山顶宾吉道之豪宅亦预期在２００７年中竣工，在豪宅供应有限的情况下，有助集团销售该新建成的楼盘，此外，市场的注意力正集中位于山顶豪宅地段加列山道１２号，成功勾出于下月拍卖，预计进一步带旺豪宅市场，具潜质。建议＄４﹒３３买入，目标价＄５，跌穿＄４﹒２０止蚀。（周三建议时股价＄４﹒３３） ※ 笔者无持有上述股份任何权益

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