晋西车轴（600495）主要成本之一钢材价格近期有上调危险。宝钢2006年11月23日下午做出2007年1季度碳钢产品国内期货销售价格调整的通知，其中车轴坯LZ50钢上调150元/吨。

　　晋西车轴LZ50钢成本约占主营业务成本的75%，钢价变化对公司成本影响较大。

宝钢给晋西车轴供应接近20%的轴坯钢，太钢供应超过80%的轴坯钢。根据公司每根车轴平均用钢550-600公斤，2007年公司生产销售车轴12.3万根，宝钢供货占公司全部用钢的约20%的预测推算，若仅宝钢涨价，而太钢不跟进，则晋西车轴在钢材采购方面将多付出约210万元的成本，毛利率下降0.44%，将减少当年净利润约180万元，预计07年公司每股收益将因此而下降0.018元，为0.718元，但这对公司的影响将相当有限。由于晋西车轴正在商谈07年外销车轴的合同，形势比较看好，公司将有可能通过外销订单的增长和出口价格的上调基本消除宝钢调高钢价的负面影响。

　　兴业证券分析师龙华认为，按照太钢最高价格上涨100元/吨的相对保守情况预测，公司2008年每股收益将不低于0.842元。按20倍动态市盈率估值，公司一年目标价为16.85元。给予公司短期“推荐”，长期“强烈推荐”的评级。

(责任编辑：吴飞)