上海九龙山股份有限公司于2006年11月29日以通讯方式召开三届十五次董 事会,会议审议通过如下决议：

    一、通过公司委托四大国有商业银行向下属子公司发放不超过6亿元人民币 委托贷款的议案,利率不低于银行同期贷款基准利率,资金用途主要用于土地储 备。

此次发放贷款的对象主要为浙江九龙山国际高尔夫俱乐部有限公司(公司持 有其75%的股份)、浙江九龙山开发有限公司(公司持有其50.5%的股份)、拟新设 立的房地产公司及五星级酒店项目。

    二、通过公司拟用不超过2亿元人民币的自有资金进行短期投资的议案,主 要用于购买国债、蓝筹绩优股及申购新股等。

    三、通过公司对外担保的议案：

    公司拟增加1亿元人民币的担保额度为下属子公司的正常经营性流动资金贷 款提供担保,担保对象主要为上海茂麓贸易有限公司(公司持有其75.76%的股份 )及印刷、印务有限公司。

    公司与浙江景兴纸业股份有限公司(公司持有其26.74%的股份,下称“景兴 纸业”)签署互保协议,在互保有效期内公司及公司控股子公司与景兴纸业及其 控股子公司相互提供总金额为20000万元人民币的银行借款的担保,该等担保行 为包括双方控股子公司为对方自身及其控股子公司的银行借款所做的担保,上述 相互提供担保的总额可循环使用；相互提供担保的银行借款仅限于双方自身及 其控股子公司作为借款人,在中国境内依法成立的商业银行为贷款人的银行借款 ,仅限于借款期限在一年以内短期借款；公司与景兴纸业同意,若对方及其控股 子公司因根据互保协议所提供的担保而形成损失,公司与景兴纸业将赔偿对方及 其控股子公司的损失；互保协议有效期为自协议生效日起的12个月。

    截止报告日,公司累计对外担保总额为人民币20900万元。

    四、通过修改公司章程的议案。

    五、通过公司投资者名称变更的议案：公司日前收到公司投资者嘉兴中宇 服装有限公司(持有公司境内法人股537.38万股,占公司总股本比例为1.24%,下 称“嘉兴中宇”)和嘉兴罗马中望服饰有限公司(下称“嘉兴罗马”)有关通知函 ,嘉兴中宇经平湖市外经贸局有关文件批复同意,由嘉兴罗马吸收合并,原嘉兴中 宇的所有债权债务由合并后的嘉兴罗马承继。

    六、同意姚利琴辞去公司证券事务代表职务；聘任陈海燕为公司证券事务 代表。

    董事会决定于2006年12月25日下午召开2006年第二次临时股东大会,审议以 上有关事项。