巴曙松 王凡

    2006年11月,中国银监会正式发布了新的《外资银行管理条例》,有关细则也陆续出台。12月11日,度过了5年的过渡期之后,中国银行(行情,论坛)业履行WTO承诺实行全面对外开放。

新的银行业竞争大幕正在拉开。

    目前,外资银行进入中国金融市场的方式主要有以下三种：设立法人机构、开设分行和代表处、兼并收购。设立分行和代表处一直是外资银行进入中国市场的一个最重要的途径,居于主体地位。加入WTO以来,通过收购参股中资银行成为各外资银行进入中国市场的首选方式。而法人机构的设立基本上处于停滞状态。截至2006年11月,已约有20多家中资银行接受了外国银行的参股(参股比例中不乏接近比例上限的),其中包括除农行之外的三家国有商业银行,也包括引起广泛关注的广发银行引进战略投资者案例。外国银行在入股银行中扮演的角色也在不断的演变,从一开始以财务投资者身份试探,逐渐转化成战略投资人角色；从最初仅谋求在董事会发言的权力,发展到在业务层面尝试多种合作。

    随着外资银行全面进入中国市场以后,中外资银行之间的竞争将越来越激烈,主要包括两个方面：

    区域竞争不断扩大

    从在华外资银行分支机构的区域分布来看,外资银行欲争夺的正是中国金融资源最丰富的发达城市,如上海、北京、深圳、天津等。上海对外资银行开放的时间最长,因此上海的中外资银行的竞争状况也最具有代表性。

    2005年外资银行在上海所占的外汇贷款余额的市场份额已经高达54.86%,同时在人民币业务客户对象受限的情况下,其人民币贷款余额的份额仍然在不断增长,2005年达到了4.66%。

    2006年11月外资银行在主要城市的网点布局

    资料来源：各外资银行中国网站

    在上海、北京、广州这三座最发达的城市中,外资银行的网点最密集,中外资银行在这些区域的竞争也将最为激烈。此外,也应该看到,外资银行网点布局目前集中在几个主要城市也有政策限制的因素,例如有些内地比较发达城市对外资银行的开放时间晚,另外外资银行的网点扩张也会受到一些非审慎措施的限制。中国银行(行情,论坛)业全面开放以后,在其他城市设立分支机构的成本会有所降低,因此外资银行会加快在其他一线城市甚至二线城市的网点扩张步伐,加剧与当地中资银行的竞争。

    业务竞争各有优势

    2006年12月11日以前,在华外资银行的业务发展受到种种过渡期政策的限制,主要是人民币零售业务的限制。外资银行在2002年中国加入WTO时便可以从事全面外汇业务,加入WTO后两年允许外资银行在已开放人民币业务的城市,从事人民币批发业务。因此,对于中资银行而言,2006年12月11日更多的意味着它们将面临外资银行在人民币零售业务方面的激烈竞争。

    从理财业务来看,国内的商业银行在本土投资选择、经营以及技术水平上具有优势,但是在客户管理、理财顾问的专业性以及离岸投资工具的选择上处于不利地位。外资银行在后者上具有明显的优势,但在本土投资工具的选择上会受到一定的限制。国内商业银行目前仍主要采用“产品导向”的发展战略,市场细分不足,对市场变化的反应也比较迟钝,这意味着要尽快实现战略向“客户导向”的转型。

    此外,不少外资银行的后台“混业”经营的性质对中资银行而言也是一大优势。由于国外金融机构不少采用多元化经营模式,集银行、证券和保险于一身,可以为高端的理财客户提供“一站式”的全面金融服务。而国内银行目前仍不能涉足证券和保险行业。

    从区域发展战略、目标客户等方面来看,外资银行与国内全国性股份制银行(除国有商业银行之外)比较相似。而国有商业银行巨大的网络优势和客户资源是它们无法比拟的。因此,对于国内股份制商业银行(除国有商业银行)而言,一方面要充分发挥自身的本土优势,另一方面要加快学习外资银行的先进经验,实现战略转型。

    (巴曙松现为国务院发展研究中心金融研究所副所长)