S岳兴长(000819)的石化资产将适时被中石化集团收购,而疫苗将作为公司未来的主业。日前中石化集团已明确表示不会将疫苗与岳阳兴长分离。这让市场基本确信,疫苗将作为公司未来的主业进行经营。
公司胃病疫苗检测结果和相关信息将于近日在中央电视台播出。 这将是对公司胃病疫苗创新成果的间接认可,也将会对未来销售起到一个很好的宣传效果。预计07年初可拿到新药证书。公司一方面准备在珠海进行疫苗的新建厂房生产,其实际生产时间可能会延后至08年。另一方面,公司可能会收购天津等地现成的GMP厂房进行生产。这将为公司尽快投产疫苗赢得时间。预计疫苗的投产最快在07年三、四季度。而08年将可产生较大效益。预计公司的对价水平可能在10送3-3.5股之间。
中信建投分析师邹新进认为,由于公司对胃病疫苗的未来市场定价的提高,加上胃病疫苗生产进程的加快,公司胃病疫苗08年取得收益将增大,因此调高业绩预测,胃病疫苗贡献的EPS为0.47元,加上石化资产的0.18元(假定不变),08年每股收益为0.65元。调高一年期目标价至24元,维持买入评级。 |