中国基金业面临四大新挑战

    中国证券业协会副会长聂庆平

    国际资本向新兴市场流动过程中,中国是一个主要的目的地。

这样,中国基金业未来的发展一定要放在全球经济的视野下,中国汇率金融制度改革的背景下思考。

    今年,中国基金业得到了快速发展,资本市场的基础性改革为基金业带来了良好的环境,但中国的证券投资基金业面临着新的四大挑战。

    首先是机构投资者在股票市场的定价功能。由于定价功能的存在,基金业还需从基金业跨越到国际投资银行业,真正促进股市增长和资源配置的主导作用。

    第二是熟悉本土市场和国际市场的资产配置。随着逐步开放,无论QDII还是QFII,都是阶段性的过程,将来可能出现离岸的金融产品,双向资本市场上的投资者相互流通,两个市场需要提出挑战。

    第三是公司治理国际化水平的要求。基金的治理结构要达到国际水准。最后,基金业管理要具备了解国际经济、国际资本市场波动的能力。

    像爱护眼睛一样爱护基金业

    易方达基金管理公司总经理叶俊英

    基金品牌认知与投资者教育有密切关系,中国投资者教育尤其紧迫。虽然近几年投资者教育成效卓著,数百万基民对基金行业有了很大了解,但相对更多民众,还有很大空间。 投资者教育涉及方方面面。首先要有一个好的资本市场,有什么样的市场,就有什么样的基金业。其次要有一个好的行业。规范、透明、稳定、服务良好。这样基金业公信力才能建立。国外的资料有两个词经常出现：一个是“投资人利益”,第二个是“责任”。没有这两个词,基金业的基础不牢靠,行业就不能得到认同,就得不到发展。基金行业一损俱损、一荣俱荣。我们要像爱护眼睛一样爱护行业的名誉。

    投资者教育要持之以恒地做下去才会有成效。其次是各方参与。基金公司、渠道、媒体,都应该一起参加到投资者教育这个工作中来。再次,做好投资者教育,要注意方式方法。简单、通俗、易懂。否则,事倍功半。

    投资者教育应体现行业优势

    建信基金管理公司董事长江先周

    目前的投资者教育工作,比较多的是围绕基金发行、营销做的宣传、培训,这些很有必要,但是重复性比较大,新东西不多。此外,对基金的本质特征、内在优势,介绍不够。介绍市场走势,受投资者欢迎,但更多的是偏重短期的宣传。这种可以满足一些投资者的需要,但不利于培养投资者长期投资的理念。

    因此,在基础性的培训上应该多下功夫。着重宣传基金业本身的优势。1、基金是组合投资,可以分散风险；2、基金专业管理,具有人才和信息优势；3、基金业监管严格,运作透明；4、国家给予了基金行业税收优惠；5、基金作为中长期投资,风险适中,可分享经济增长成果；6、从全球发展看,基金业在过去取得了不错的成绩,得到了广大投资者的认。把这些讲清楚了,有利于投资者的发展。培训对象方面,应该针对高级基金营销师、理财规划师,把他们培养成培训师,层层培训,有计划,有组织。把投资者教育持续、健康发展下去。

    投资者教育是基金品牌建设中的重要环节

    富达基金(香港)有限公司个人理财执行董事郑潘行端

    提高投资者素质,强化忠诚度,增强信心是基金市场发展的重要条件。

    基金如何在新兴地区市场定位呢？概括下来包括三点：1、品牌定位。2、品牌目标顾客。3、品牌追踪。这是一套有机结合的过程。

    在品牌战略规划方面,富达非常注重品牌与视觉的关系,建立良好的品牌形象是提高竞争力的首选目标。富达强调文字、图形、色彩、图文统一等方面来反映品牌的立体形象,因此富达无论在香港、澳洲、瑞典的广告都用了统一的标志,给投资者增强了信心。投资者教育是基金品牌建设中的重要环节。进行投资者教育,一方面是要为资产增值,另一方面也强化投资者的忠诚度。富达公司在不了解投资者风险承受能力前,是不会为投资者推荐投资产品的。投资者教育分为三部分,一是告诉投资者还不清楚的东西；二是知道投资者的需要；三是帮助投资者设计财富计划。投资者教育需要依靠社会各界的力量,从基金公司的力量来看,应该提供：1、普及基金知识；2、宣传基金市场法律法规；3、投资者风险教育；4、帮投资者树立基金长期投资理念；5、提供有关资讯。

    先求好 再求大

    上投摩根基金管理公司总经理 王鸿嫔

    对基金品牌发展这个问题,人们有一个误区,认为基金业绩=基金品牌,对客服以及营销都不重视。上投摩根对行业有很深的信念,相信基金的产品能够帮助投资人改善生活。我们基金的核心竞争力是什么？就是要寻求差异化发展。对于上投摩根来说,就是用长远的目光来考虑问题,先求好,再求大。

    在投资者教育方面,上投摩根可以说是走在了前面。2005年的时候,当时市场最困难的时候,作了100场的演讲。要用传教的方式来进行投资者教育,要有长期性、持续性。

    今年市场很好,现在,很多投资者带着100%回报的预期来买基金,有一向很稳健投资的老人来抢购基金,这样其实很危险的。我们现在在与客户交流中,已经在充分强调这一点,让客户了解未来的风险,让他们的预期合理化,避免误导,以至于错买。

    选择又红又大的苹果

    建设银行个人金融部副总经理马梅琴

    投资者教育具有两面性。我们教育投资者,投资者也在教育银行,让我们知道客户需要什么样的基金。所以,我们业内人士一定要倾听客户的声音。所谓教学相长,投资者实际是在以实际行为告诉我们,基金产品有没有价值。

    投资者购买基金,实际上购买了两样,一个是业绩,一个是服务。两方面是相辅相成的。如果两方面做好了,你的产品将非常受欢迎；否则,缺任何一方面,都难以获得广大投资者的青睐。因为谁都想选择又红又大的苹果。

    目前基金投资者的特点： 一是当前投资者人数非常少。购买基金的客户,只占银行总客户的3%左右。同时,其基金资产在银行管理资产的比例只有4%左右。大多数投资者不了解基金。但越来越多的人加入基金投资者的行列。今年建行的基金客户量是前5年的总和。

    可以在四个方面做好投资者教育。一是投资者是有需求的,但这个需求是可以被挖掘、改变的。二是投资者有偏好,但是这个也是可以被改变的。三是投资者教育上一定要做好组合理财观念的转达。四是一定要做好风险揭示。现在买基金的人,一定要让他们不要对明年有对今年这样收益的预期。

    说到做到就是最好广告

    CapitalInternational高级副总裁SunnyOberoi

    基金公司品牌建设是立身之本,但品牌不是广告,说到做到,客户满意是最好的广告。投资者通过渠道和媒体了解基金,基金要了解投资者的风格和期望值,并提供中肯的建议。品牌建设与投资者教育有着十分密切的关系。

    一般来说,投资者存在两种误区,一是太保守,另一种是太贪婪。太保守有可能不投资,太贪婪就导致经常更换产品。统计表明,经常更换投资品种的投资者收益率只有2.7%左右,不常更换的投资者收益率约12.9%。

    听从客户的意见从还是按客户需求规划,是一个很重要的问题。按客户需求规划符合投资者的长期利益。因此,基金公司应该将风险反应给客户。

    基金评级成认知基金切入点

    晨星资讯(深圳)公司总裁田劲

    绝大多数投资人不可能有时间完全经历投资者教育的过程。所以我们需要一个简单明确的切入点。这就是一个基金的评级。“买基金、数星星”,但在这个之后,还要看我们的方法,我们的工作,这样一步步的深入,形成投资者教育。所以,评级是投资者教育的一个起始点。

    如果行业是个大树,基金公司就是鲜花,我们就是为鲜花输送养分的绿叶。我们的目的就是为整个大树提供养分,让鲜花开得更加鲜艳。基金评级是一个认知、认识的过程。认知各个方面,首先要有判断,要有判断,就要有差别,这就需要一个框架、标准。我们的义务、作用,就是研究、量化、传播、坚持这样的标准。