基金指数连创新高 封基折价率全部低于30%
本报记者 张立君
上周,封闭式基金行情可谓遍地开花,基金指数连创新高。深证基金指数以1657.316收盘,全周上涨182点,周涨幅12.3%。 上证基金指数以1742.058收盘全周上涨180点,周涨幅14.8%。周五,基金汉兴以1.024元的收盘价结束了全天交易,这个意料之中的价格宣告了沪深两市51只封闭式基金全部站上面值。
经过一周的上涨,封闭式基金二级市场价格已经“脱胎换骨”。除51只封闭式基金全部站上面值外,基金科汇、基金科翔连续两天站上2元面值。经过这轮强势上涨之后,封闭式基金折价幅度得到空前下降。根据最新披露的基金净值计算,截至12月1日,51只封闭式基金折价率全部在30%以下,折价率最高的为基金普惠阳,折价率为29.3%。折价率最低的为基金安瑞,折价率仅为10.81%。
消息面暖风频吹是封闭式基金上涨行情的诱因,11月24日,证监会主席尚福林在出席第31次基金业联席会议时指出,鼓励推出创新型的封闭式基金产品,并表示基金公司股权激励的方案有望在部分基金公司进行试点。
即将进行的超大规模分红是刺激封闭式基金强劲上涨的导火索。岁末在即,封闭式基金的年度分红指日可待。业内人士认为,封闭式基金的持仓以大盘蓝筹等价值型股票为主,在目前的市场行情下其净值涨幅要好于开放式基金。从基金3季报来看,有一半左右的封闭式基金的每单位可分配收益超过0.2元,大批基金将在明年4月份时进行高比例分红。
根据证监会《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》,基金公司将在2006年年报中,按照首次执行企业会计准则的要求,编制新旧会计准则差异调节表。业内人士认为,新会计准则对基金的分红政策将产生重大影响。新会计准则中要求交易性证券投资期末应按交易所市价计价(视为公允价值),公允价值的变动计入当期损益,而原有《证券投资基金会计核算办法》中规定,基金是以已实现的收益为基础进行分红。如果基金的分红依据新会计准则,把投资股票浮动盈利部分全部都可以分红,基金的分红规模将比原有会计核算办法有非常大的提高。据银河证券胡立峰分析,虽然个别基金年内实施了部分分红,但未来5个月之内封闭式基金将实施300亿左右历史性最大规模的分红。
而基金分红后折价率会再度拉大,又将出现上涨空间。不少券商投资人士甚至表示,只有套利空间消失,也就是说折价率消除,封闭式基金大幅上涨的行情才会有所停息。经历了近期的大幅上涨后,部分封闭式基金将会呈现高位振荡和分化的走势。相对来说,大盘基金由于到期时间较长,折价率一直维持高位运行,目前折价率基本都在20%以上,属于被低估的品种,而且可分配收益高于小盘封闭式基金,仍具有很大的投资价值。
(责任编辑:田瑛) |