晋西车轴(600495)受益于铁路行业跨越式发展的大背景。《中长期铁路网规划》和铁路十一五规划描绘出铁路跨越式发展蓝图,晋西车轴作为铁路车轴生产企业,受益于铁路行业快速发展大背景。
晋西车轴的管理能力在车轴行业内领先,确立公司行业龙头地位。 晋西产品定位明确,在铁路车轴细份行业做成专才,另外公司在业内率先开拓国外市场,显示其行业远见,在形成规模生产之后,晋西的车轴盈利能力远远高于业内同行。2007年后晋西车轴业绩继续看好。07年公司产能瓶颈要打开,明年销售将放量;另外,新产能使得公司产品深加工能力提升,再提高盈利空间;预测未来钢材价格下降动能更足,成本下降也会让出利润空间。
申银万国分析师胡丽梅预计,公司06、07年每股收益分别是0.55元和0.73元。鉴于目前公司业绩已经开始释放,在铁路跨越式发展大背景之下,在国内市场可保障的同时,公司积极开拓海外市场,内销、外贸两条腿走路,为公司未来业绩持续增长提供了保证。公司业绩进入到快速增长期,建议买入。
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