酝酿多时的广深铁路(0525.HK)回归内地A股首发事宜获得突破性进展。

　　4日，广深铁路股份有限公司(首发)上海证券交易所上市申请获中国证监会通过，其保荐人(主承销商)为中信证券股份有限公司。

此次，公司拟发行不超过27.5亿股A股，占发行后总股本的38.81%，每股面值1元，按2006年6月30日经审计财务数据计算，发行前每股净资产2.43元。

　　募集资金拟用于收购羊城公司所拥有的铁路运营资产及业务。

　　广深铁路为广铁集团全资子公司，主要经营广州至深圳间客货运输业务及部分长途旅客列车运输业务，并与香港九广铁路公司合作经营广九直通车旅客运输业务。

　　广深铁路发行后总股本不超过70.8555亿股。广深铁路管理层之前曾预测，估计A股发行市盈率约15倍，或可达20倍，集资额约80亿～90亿元。

　　广州铁路集团羊城铁路总公司，为广铁集团全资子公司，2005年6月17日更名为广州铁路集团羊城铁路实业发展总公司。目前管辖京广铁路南段，营业里程为329.2公里。未经审计，截至2005年12月31日，羊城公司总资产107亿元，净资产81亿元，2005年实现净利润2.5亿元。

　　根据国家和铁道部关于铁路行业主辅分离的规定，在明确界定运输主业与辅业资产范围的基础上，将羊城公司的辅业资产与铁路运营资产进行分离，其中铁路运营资产由广深公司融资收购。

　　据招股说明书透露，收购完成后，羊城公司管内运价将实施一定幅度内的上下浮动，具体浮动办法和幅度由国家发改委确定。

　　虽然身为深圳到坪石间铁路运输服务的主要供应商，广深铁路的客运业务正面临来自高速公路的激烈竞争，货运业务则受到珠江三角洲公路网的竞争，同时国家开放内江内河也会对公司的货运业务造成一定冲击。

　　广深铁路截至2006年6月底止，上半年纯利为3.618亿元，同比增长11.5%。公司正积极向国家铁道部申请加开更多长途列车，以提升客运收益。预期在公司完成广深铁路四线建设以及向母公司收购广坪线资产后，公司将进一步加快发展长途客车业务，以分散依赖广深线及广州至香港直通车业务的风险。

(责任编辑：郭玉明)