中信建投证券研究所孙鸾预计，厦门国贸（600755）2006-2008年净利润分别为18258万元、31280万元和41977万元，每股收益分别为0.40元、0.68元和0.91元。目前股价低估，给予“买入”的投资评级，6个月目标价在10.7元。

　　公司主营业务有三块：贸易、房地产开发和物流。其中，贸易对收入的贡献较大，房地产开发是公司3-5年内的主要利润增长点，而码头物流将为公司中期发展提供支持。公司三块业务相互支持，共同发展。2006年，公司的进出口贸易和国内贸易出现收入和毛利率的双提升，大大改善了公司贸易业务的盈利状况。贸易仍然是公司的核心业务之一，对收入的贡献达到95%以上。

　　地产业务是公司未来三年利润增长的主要来源。公司目前在岛内有32万平方米建筑面积的住房以及大嶝岛的土地储备，可供公司未来3-5年的持续开发。值得注意的是，国贸蓝海的14万平方米土地尚未动工，目前就已经升值3.22亿元。此外，码头物流业务随着厦门港定位的全面提升，将成为公司3年以后的重要利润来源。