国金证券张彦表示，友谊股份（600827）定位明确，业务加速整合，将受益于我国零售业快速发展和我国消费水平的不断提高。公司合理价位为9.38－12.00元，建议“买入”。

　　张彦认为，友谊股份作为百联集团超商事业整合的平台，其定位已经明确，今后将专注超市业务的经营和发展，其战略价值足以让沃尔玛等国际大鳄垂涎三尺。

预计2007年以联华超市为主体整合华联超市将得到实质性进展，行业领先地位将得到进一步巩固。公司旗下联华超市为国内最大的连锁超市，有着行业内先进的零售基础设施，其门店转型业绩显著，新开门店逐渐步入盈利期，业绩稳定的增长为公司带来持续的收益。

　　张彦同时指出，好美家建材超市正面临行业调整的重大发展机遇，今后成长预期看好。单店盈利能力不断上升，业绩较去年有了显著提高，今后有望成为公司新的利润增长点。此外，南方商城一期成熟的经营管理能力使市场继续看好二期扩建工程为公司带来的业绩增长，而西郊购物中心租金较高的上涨空间也将推动公司业绩持续增长。

　　张彦预测，公司2006－2008年净利润分别为1.51、1.68、1.89亿元，对应的EPS为0.351、0.391、0.441元。（记者　张翔　整理）