三九医药（000999）集团债务重组已经取得重大进展，为大股东清欠方案提供了重要保障。同时引进战略投资者的工作有序进行。三九医药真实盈利能力被众多历史问题所掩盖，如果公司能甩掉历史包袱，其真实的经营业绩将得到还原。

同时市场也期待公司新战略投资者的引进，公司治理结构得到改善。

　　OTC药品业务是三九医药最核心的业务，品牌优势是公司OTC药品业务核心竞争力的体现。999品牌具有很高的市场知名度，三九胃泰、999皮炎平等OTC药品在细分市场的排名也名列前茅。三九医药在OTC药品领域的品牌优势、品种优势、渠道优势将逐步显现，而且其竞争优势具有可持续性。公司积极调整自己的经营方向，剥离非主营和亏损的资产，突出主业医药经营。公司从04年开始通过坏帐计提和出售不良资产，基本上已经把不良资产的水分压缩干净。公司资产质量和透明度已经大大提高，资产结构逐渐清晰。

　　光大证券分析师袁璐等预计，公司06-08年每股收益分别为0.14元、0.26元、0.34元，07-08年分别同比增长89%和30%。未来国内OTC药品市场将快速增长，三九医药品牌优势将得到充分体现，考虑到公司还没有完成股改，给予公司优势－1的评级，6个月目标价7.5元。