近期庞大的新基金成立为市场提供了大量资金供应,据统计11月以来成立的近20只基金,带给市场1000亿增量资金。而这部分资金几乎都将在1到2个月内完成建仓,以平均持仓70%来计算,年底入市机构资金至少在700亿以上。

因此,新基金的建仓必然以急促为主。对于各基金公司而言,选择新的投资品种不如继续增仓自己公司已重仓的品种。这一点上,广发、易方达、南方、华夏等大牌基金公司已经为市场作出了表率。而目前市场的焦点都集中在嘉实策略增长这一400亿份额的超级大盘基金身上。该基金将于30个交易日内完成建仓,因此,嘉实基金旗下重仓个股都成为近期市场的主流热点。包括华西村、金融街、华联综超等嘉实重仓股都出现了快速的大幅上涨。由于目前市场炒做主流已经逐渐扩散到二三线蓝筹之上,因此同样为嘉实集中持股的文山电力(600995)有望被资金充分挖掘,突破上行。

    政策支持,进入上升周期

    "十一五"期间,我国将投资8500亿元人民币进行电网改造,目前,全国31个重点城市的电网建设与改造已经全面启动。该公司在区域垄断优势极为突出。在受益国家电网全面改造的基础上,公司未来业绩有望迎来历史性大发展。在公司股权转让完成之后,其控股股东已经变更为中国南方电网云南电网公司,具备潜在的整体上市概念。

    区域垄断,打造西南电网涉外品牌

    作为一家从事水力发电、供电、配电业务一体化经营的地方电力公司,是国内不多的电网上市企业,公司地处西南边陲云南省文山州,靠近中越边境。文山州境内水能蕴藏量丰富,随着经济的高速发展,电力供应较为紧张。与中国云南接壤的越南北部近年经济快速发展,用电量平均每年增长10%以上,出现巨大的用电缺口。

    对越送电为近年中越经贸交流重要一环,对于强化中国对越南北部的经济影响具有重大意义,也是中国强化在东盟影响力的重要举措,不只是云南电网或者南方电网的经济举措,而是具有深远的政治背景； 随着送越电规模的提高,一方面可以消纳区内富余电量,另一方面过网费收入亦不断提高。若能收购对越送电资产,则为锦上添花之举。

    业绩持续增长,价值极高

    文山州境内水能蕴藏量丰富,公司依托丰富的水电资源,积极加快电源点建设步伐。随着前期公司募集资金投资的两个电站已经相继投产发电,发电量大幅度上升,同时公司网内负荷增长较快,供电量、售电量较大幅度增长,盈利能力进一步增强,巨大增长潜力获得机构主力青睐。从以往公司业绩来看,公司曾连续七年保持40%以上的稳健快速增长。随着近年来文山州内大量电站相继投产,将为公司带来可观利润收入。

    通过对该股流通股股东研究,发现机构投资者集中持股现象非常清晰。尤其是嘉实服务、嘉实增长与嘉实成长皆布局于内,嘉实基金总持股在8%以上,成为绝对的控股地位。而随着嘉实策略增长的建仓,该股必将再度为嘉实基金所增持。增量资金的介入,将直接拉动股价快速上涨。技术形态上,该股于12月初成功突破整理近半年的平台,并快速缩量回调后再度上涨,显示回抽颈线确认突破有效。短期内有望在机构资金强力推动下快速突破展开主升行情,建议投资者重点跟踪。