南京水运（600087）未来在油运市场基本采取成品油做大做强做专，原油积极参与国有国运的策略。如果收购集团的资产完成，到2010年，公司的MR船队规模超过30艘、130万吨，将成为东亚地区最大的成品油运输船队，可能获得一定的市场定价权。

　　目前母公司直接控制约70万吨船队，另外手持250万吨订单。母公司资产注入势在必行，时间估计不会拖太久。整合方案在08年之前完成的可能性较大，因为08年开始大量VLCC上市，国油国运大规模实施，必须在此之前完成内部整合。一旦整合完成，南京水运到2010年的成长空间将是520万吨，上市公司还持有110万吨订单，较现有70万吨规模增长近8倍，是所有航运公司中成长性最高、最快的公司。

　　长江证券分析师纪云涛认为，按照公司公告的订单价格粗略测算，公司现有船队和手持订单（不包括母公司）的市场价值比购船成本高出20亿元以上。折合每股大约4元，公司的重置价格为每股7元左右，尽管整合母公司船队的计划和明年的油运市场都存在一定不确定性，但公司目前价位值得战略建仓。给予公司推荐评级。