基金买卖网 任瞳 焦媛媛

    银华优势企业基金属于低风险、中等收益的稳健型产品,比较适合风险承受能力一般的投资者买入。

    基金概况

    资产配置策略：股票投资比例浮动范围为基金资产净值的20％-70％,债券20％-70％,现金留存比例5％-15％；投资证券的资产不低于80％；投资于国债的资产不低于20％。

    可以看出,银华优势企业是一只配置灵活的混合型基金,其设定的最高股票资产投资比例仅为70％,单从这一点上看,该基金风险比股票基金相对要小。另外,从该基金近三年实际资产配置情况看,其股票持仓比重基本维持了60％-70％的水平,这尽管一定程度上影响到该基金在牛市中的获益能力,但同时也大大降低了其净值的波动性。

    股票投资策略：银华优势企业基金最大的特点在于其投资对象直指优势行业和优势企业,并且形成了一整套比较全面的竞争优势衡量系统。另外,从近期的操作看,银华优势基本上采取以优质成长类股票为核心持有,并根据市场情况在成长类和大盘蓝筹以及价值类股票之间适度轮动的投资策略,使得该基金准确地把握住了结构牛市的上涨力量。

    业绩表现

    银华优势企业基金成立于2002年11月13日。其成立以来复权单位净值增长率为128.25％,在同类基金同期表现中排在第六位,收益水平中等。同时,该基金承担的总风险(总收益率标准差)为2.28％,系统风险为0.63,属于中下等水平。

    该基金今年以来复权单位净值增长率为81.21％,收益水平中等,风险水平维持中下水平。从经风险调整后收益指标(詹森指数)来看,银华优势企业排在同类基金中的第三位,显示出较强的获取超额收益的能力。

    在分红方面该基金也是可圈可点。成立至今其单位累计分红达到0.99元,在同期成立的基金中排在第二位。

    投研团队

    该基金目前由两位基金经理共同管理。

    第一位是蒋伯龙先生,曾就职于北大方正集团公司、富国基金、招商证券。2003年1月加入银华基金,历任行业研究员、投资管理部估值经理,现兼任银华优势企业、银华优质增长的基金经理。

    银华“优”字系列基金在蒋伯华的带领下取得了不俗的业绩。从他接手至今,银华核心价值优选和银华优质增长的复权净值增长率分别为139.56％和30.08％,其中银华优质增长基金仅仅成立了5个月的时间,在同类型基金同期表现中排名前20％；银华核心价值优选业绩表现同样突出,在同类基金同期表现排名中排在第三位。

    陈勤先生,特许金融分析师(CFA),曾先后就职于锦宏投资集团公司、加拿大科利士传媒集团总公司、瑞士信贷第一波士顿投资银行证券研究部、华夏基金(任基金经理助理)。2006年5月加入银华基金,任职于投资管理部。10月21日起开始担任银华优势企业基金基金经理。

    基金公司

    银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,目前管理着银华优势、银华保本、银华道琼斯88、银华货币基金、银华优选、银华优质和银华富裕和基金天华8只基金,份额合计217.331亿份,资产合计239.985亿元。

    公司旗下基金业绩突出,获得了一系列荣誉。如其在《中国证券报》主办由中国银河证券、中信证券、天相投资联合举行的第三届金牛奖评选中荣获“2005年度十大金牛基金管理公司”称号及2005年度创新奖两项大奖。