中信建投分析师宋炳认为，金龙汽车（600686）在完成初步整合后，自制率的提高，成本的改善，出口的扩展都可能带来公司业绩的快速增长，预测公司未来三年的EPS分别为0.69元、0.87元和1.03元，上调评级为增持。

　　公司主营金旅牌和金龙牌客车的生产销售，由于2005年厦门大小金龙以及苏州金龙的整合，使得企业客车的产销总量呈现明显增长。公司的主要利润增长点大金龙在完成搬迁和技术改造后生产能力、盈利能力持续增长。前三季度公司共销售各类客车29536辆，同比增长24.3%，远高于行业11.88%的增幅。实现主营业务收入67.98亿元，同比增长23.81%，净利润1.07亿元，同比增长40.53%，EPS0.54元。

　　出口的高速增长是今年公司业绩增长的一大引擎，前三季度共出口1760台客车，交货值近8000万美元，同比增长均超过100%，但中国摩托车业的前车之鉴让我们对这种高增长有所疑虑，从公司了解的情况来看，今年的出口订单仍有1000台左右，即将与中国机械进出口总公司达成合作，形成较明确的出口规划和盈利控制，鉴于中国客车的高性价比，预计公司在未来2－3年保持50%以上的出口增速是合理的。

(责任编辑：吴飞)