福建水泥（600802）是福建省内最大的水泥生产企业，现有四个生产厂家，拥有建福及炼石两大品牌，年产能约500万吨，06年熟料产量约350万吨，水泥产量约430万吨，占主营收入90%以上。

　　近期水泥板块整体非常活跃，公司股价一直平淡无奇，但福建地区（华南）却是此次水泥价格上涨的一个触发地，虽然公司因人员负担等问题业绩一直不振，但水泥价格大幅上涨和兴业银行上市的临近都将成为公司价值重估的催化剂。公司庞大的人员一直是公司很大的负担，不仅使其他收购方望而却步，也消耗了公司应有的业绩。当地政府已经意识到这个问题，公司也开始着手处理历史包袱和三费控制。公司共持有3208万股兴业银行股权，投资成本为1.16元/股，随着兴业上市步伐临近和银行股受市场的追捧，预计发行价格至少在8元/股以上，投资增值2.2亿元，按照新会计准则，每股净资产可以增值0.60元。

　　申银万国分析师林珍认为虽然公司06年3季报显示每股亏损0.07元，但4季度福建地区水泥价格大幅上涨已经超越了普通同期季节性上涨的幅度，单季的丰厚利润足以使公司全年水泥业务扭亏为盈，加之兴业银行股权增值，公司属于水泥板块中少数地板价的纯水泥股，建议增持。