1、公司电力装机规模已接近行业第一梯队。公司三季度增发收购大股东旗下三家电力公司股权之前，装机规模为357万千瓦，其中权益装机147.3万千瓦，处于A股火电公司中以几大地方电力集团为代表的第二梯队末尾，这与国家开发投资公司所拥有的电力资产规模和增长潜力并不匹配。在通过增发成功收购厦门华夏、淮北国安及北部湾公司的部分股权后，国投电力的在运行装机规模已经达到537万千瓦，其中权益装机222.3万千瓦。

　　随后靖远三期首台机组等项目的投产，使公司的总装机容量达到627万千瓦，权益装机容量达到272.22万千瓦，跻身第二梯队前列。

　　2、持续扩张能力确保产能绝对规模的壮大。2002年底，即公司依靠资产置换上市之初，总装机容量仅为150万千瓦，权益装机63万千瓦。截至目前，公司627万千瓦的总装机和272.22万千瓦的权益装机已经分别是上市之初的4.18和4.32倍，四年间总装机和权益装机的年复合增长率分别达到43%和45%，成长能力令人侧目。

　　3、公司电源布局日趋合理。从电源点的地理分布来看，增发收购使公司电源点分布由3个省份扩展到6个。电源地理分布的扩展，可以有效抵御公司业绩过于依赖单个省份行业景气的风险。从电源结构的布局来看，公司目前的权益装机中，水电比重约为10%。由于影响水电和火电盈利能力的要素不尽相同，进行合理的水、火电资产配置是发电商的最优选择。考虑到国投电力的火电资产中又有相当部分为煤炭成本具有优势的坑口电厂，公司的电源结构在A股上市公司中当属上佳之列。经统计，公司的母公司国投公司总权益装机中近一半为水电，在强烈的资产注入预期下，我们判断今后国投电力的水电资产比重将逐步提高，进一步优化电源结构，平滑业绩季节、年度波动。

　　4、公司明年业绩可望比今年有较大幅度增长。公司本次收购的发电资产，其投资回报率高于行业平均水平，从而可以有效对冲存量资产的盈利能力下降风险。由于收购资产于今年10月1日之后进行并表，并且9月之后靖远三期等在建项目已经陆续投产，预计2007年公司EPS将较今年摊薄后有较大提升。公司目前有丰富的项目储备，即使在不考虑大股东资产注入因素的情况下，公司仍能通过自建新项目形成一定的规模扩张，保持业绩的持续增长。