2006年,基金开始走出国门。

    今年8月18日,中国证监会批准了华安基金管理有限公司(下称“华安基金”)试点QDII资格。这意味着基金也开始承担为境内金融资产提供风险分散渠道的重任。

    9月5日,国家外汇管理局批准了华安基金5亿美元的境外投资额度。9月6日,国家外汇管理局发布了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》。9月13日,华安QDII基金开始定向募集。11月2日,华安QDII基金正式成立,募集金额约为1.97亿美元。

    截至11月30日,该基金累计净值1.019元。12月10日,该基金投资管理团队在给客户的一封信中,透露了该基金前期的运作情况。这也反映了境内的职业投资人对全球市场的看法。信中称,11月以来,受公司强劲盈利数据的刺激,以及年末消费者节假日消费支出的影响,国际股市呈现出持续走强的趋势。

    华安国际配置基金在初始资产配置过程中,采取了“重股轻债”的策略,即相对于基金业绩比较基准,适当提高了股票投资的比例。其中,债券投资主要配置在G7等国家中,股票则主要投资在美国的股票市场。同时,还积极地投资了商品市场和美国REITS市场。

    华安QDII基金中,也是一次基金产品设计的创新。该基金以私募形式募集,类似于封闭基金,同时蕴含保本概念。

    与此同时,QFII规模也持续扩大。Wind资讯的统计数据显示,监管机构今年批准了18家QFII,超过目前QFII总家数的三分之一。目前QFII有52家,其中43家获得额度。瑞士银行有限公司额度最高,为8亿美元。

    在QFII看来,目前的中国概念是继当年网络概念之后,吸引全球资金的另一大热点。今年9月28日,摩根士丹利中国A股基金在纽约交易所挂牌,发行规模2.58亿美元,该基金80%投资于在上海交易所和深圳交易所上市的A股,20%投资于B股或在香港交易所上市的内地公司。该基金在大部分时间是溢价交易,平均溢价幅度接近5%。

    在业绩表现方面,今年上半年境内基金一路领先,第三季度,QFII开始扭转劣势,但是最近两个月,境内基金再度占尽上风。在内地基金看来,由于两者的考核期限不同,单纯比较业绩毫无意义。