新安股份（600596）主营草甘膦和有机硅等业务，由于需求旺盛同时供给没有明显增加，中国有机硅供给偏紧，因此有机硅产品的价格从9月份开始持续上涨。DMC的市场报价从9月份的26000元/吨上涨到目前的29500元/吨，上涨幅度达到13.5%。由于有机硅价格持续上涨，估计公司有机硅业务的毛利率在今年第四季度将达到50%左右的高水平，营收也将超过前一季度的3.07亿元，达到3.2亿元。

　　草甘膦虽然是一种传统的农药产品，但其价格在今年下半年却出现了意料之外的上涨。因此公司草甘膦业务的毛利率在第三季度是达到了24.5%。第四季度草甘膦的价格比第三季度还略有回升。估计第四季度草甘膦业务的营收和毛利率将分别达到3亿和26.3%。

　　凯基证券分析师杨毅认为，由于公司有机硅和草甘膦价格的上涨均超过预期，因此将06年每股收益由于原来的0.81元提高到0.95元，07年每股收益由于原来的0.95元提高到1.15元。公司计划增发不超过5000万股，增发后07、08年摊薄的每股收益分别为0.98元和1.36元。公司12个月目标价21.1元，维持“增持”建议。

(责任编辑：吴飞)