可转债及分离交易可转债

    142.87亿元

    配股

    12.06亿元

    公开增发

    111.32亿元

    定向增发

    649.66亿元

    □本报记者 张喜玉

    《上市公司证券发行管理办法》于今年5月颁布后,再融资正式开闸。在随后的几个月内,定向增发一直牢牢占据着再融资市场的“头把交椅”。据统计,目前(19日)已实施定向增发的上市公司有41家,加上推出预案的163家公司,2006年度计划通过定向增发再融资的上市公司已突破200家,估算的融资规模超过2200亿元。

    根据WIND资讯提供的统计数据,截至12月19日,A股市场累计有41家上市公司公告实施定向增发,融资金额达649.66亿元,占到各种方式累计再融资额的七成以上。已实施完毕的单笔融资规模最大的定向增发分别是鞍钢股份127.41亿元、本钢板材93.47亿元、太钢不锈57.36亿元。

    相比之下,待实施的定向增发预案更是来势汹涌。截至12月19日,已经推出定向增发预案尚未实施的A股上市公司共163家,这其中有13家已经获得核准,6家未获核准,2家被股东大会否决,2家撤回发行申请,其余140家待证监会发审委审核。按照每家股票目前二级市场月均价的八折粗略估算,这些拟定向增发公司的计划募资资金总规模超过1600亿元。单个公司的拟融资规模也频创新高,目前(19日)拟增发股数超过5亿股的有12家,超过10亿股的有6家。拟融资过百亿的公司也不鲜见,如以增发底价计算,上海汽车拟融资180亿元,民生银行拟融资133亿元。

    在其他再融资方式中,截至12月19日,今年来采取公开向市场进行增发的上市公司有7家,融资规模为111.32亿元；配股融资3家,融资金额12.06亿元；10家公司发行了可转债或分离交易可转债,融资金额合计142.87亿元。而除定向增发方式外,上市公司目前尚未实施的其他再融资预案只有20余家。定向增发的压倒性地位可见一斑。