许先锋

    五金是指铁、钢、铝等金属经过锻造、压延、切割等物理加工制造而成的各种金属器件。按照产品的用途来划分,可以分为工具五金、建筑五金、锁具安防、厨卫五金、日用五金、家居五金以及配件五金等几类。一部分日用五金产品是人们生活必须的工具类消费品,另一部分五金产品大都不是最终消费品,而是作为工业制造的配套产品、半成品以及生产过程所用工具等等。

    由于我国丰富的原材料资源和低廉的劳动力成本,我国已成为世界五金生产大国和贸易国之一。据中国五金制品协会统计,我国五金制品行业的销售中大约60％出口,出口稳定增长。2005年度我国五金产品进出口总额达到385.97亿美元,同比增幅23.63％,其中出口总额为305.12亿美元,同比增幅26.44％；同时,工具五金制品的出口额近三年也分别达到53.42亿美元、55.29亿美元、66.71亿美元,年均增幅均超过10％。

    资料来源：《中国五金与厨卫》2006年第4期,公司招股书

    高端企业形成 行业内分化加大

    目前世界五金及工具的主要生产、贸易国家的格局分布在欧、美、亚三大洲,形成了发达国家与新兴工业国家竞争的格局。其中发达国家五金产品主要生产高档五金产品,中低档五金产品基地则主要在亚洲。

    五金制品生产主要有三种经营模式：OEM(ORIGINAL EQUIPMENT MANUFACTURE)：原始设备生产商；ODM(ORIGINAL DESIGN MANUFACTURE)：原始设计制造商；OBM(ORIGINAL BRAND MANUFACTURE)：原始品牌生产商。

    五金行业历史悠久,属于有一定技术含量的劳动密集型企业,在供需两旺的背景下其提高就业率和地方经济效益的作用显著,因此国内经过长期发展,形成了一大批规模、实力不等的五金企业。全国大大小小的五金制品企业达到3万家左右,规模以上仅占总数的2.2％。大多数企业仍以OEM贴牌生产为主,少数实力雄厚、战略清晰的企业已进行ODM、甚至部分OBM模式的生产。

    在经营模式的选择中,企业的研发实力是主要因素。少数正将模式重心转向ODM、甚至OBM的企业位于行业的高端地位,规模大、产品质量高、技术含量高,获利能力较强。其余企业则处于行业的中低端,获利能力较差。随着技术因素的日益重要,行业竞争日趋激烈,企业间分化日趋加大。

    五金行业未来发展趋势良好

    一、五金行业发展空间广阔

    五金制品行业虽然生产的都是小产品,单位价值较低,但由于其广泛应用于汽车工业、房地产业、造船业、工程机械、石油化工等产业,需求量呈现快速增长的态势。

    (一)稳定增长的国际五金市场提供良好机遇

    近几年全球五金市场的年均增长率达到5.7％左右,2003年全球五金市场规模达到5000亿美元左右。从工具五金市场来看,据世界机电经贸信息提供的资料分析,近年来发达国家工具五金持续热销。美国是全球最大的五金产品市场,2002年美国的工具五金市场达到200亿美元左右,其中手工具五金产品市场达到58亿美元左右。据美国五金零售业协会数据预测,自2003年至2008年美国五金零售业将保持平均5.3％的增长速度。欧洲是全球第二大五金产品市场,2002年欧洲工具五金制品(包括德、英、法、意等)的进口金额为150亿欧元左右。

    我国作为世界最大的钢铁生产国和世界上人口最多的国家,拥有制造工具五金的原材料和劳动力成本低廉的优势,在“九五”计划期间,我国工具五金行业出口欧美市场有较大的增长,年均出口额保持11.4％的增幅,目前我国已成为世界工具五金制品的主要出口国之一,2003年、2004年、2005年工具五金制品出口总额分别达53.42亿美元、55.29亿美元、66.71亿美元(见图1)。预计未来每年出口额仍将保持10－15％的增长。

    (二)快速发展的国内五金市场

    (1)五金产品与汽车、房地产、造船、工程机械等工业制造联系较为紧密。随着我国经济中长期可预见的稳定增长,上述相关工业制造也将稳步发展,对五金产品的需求量也将是一个持续的过程,并带动我国五金业向更广领域及高精尖化发展。

    按中国五金制品协会统计的我国五金制品行业销售中大约60％出口、40％内销的数据推算,2003年－2005年国内内销五金市场总金额分别为868亿元、1,287亿元、1,627亿元人民币。预计今后几年我国五金行业将保持10％左右的增长率。另据中国海关统计,2005年度我国五金产品进口总额为80.86亿美元,同比增幅14.08％。进口的增长,从另一个侧面说明国内的高档五金市场容量较大,为国内高端五金制品企业进一步拓展国内高档产品市场份额、“替代进口”提供了广阔的市场空间。

    (2)国内工具五金市场需求量未来几年将保持数百亿的水平。按中国五金制品协会统计的我国五金制品行业销售中大约60％出口、40％内销的数据推算,2003年－2005年国内工具五金市场分别在285亿元、295亿元、356亿元人民币,处于上升趋势。与此同时,工具五金2005年进口总额为31.65亿美元,国内市场对于高档工具五金产品的需求依然旺盛。

    (3)从公司所生产的配件五金来看,优质连杆主要用于汽车、摩托车、工程机械、农用机械、船舶和发电机组以及其它用途的内燃机。国内市场连杆毛坯2005年需求量约为5,460万支,按每支连杆40元计算,国内市场需求量已超过20亿元。目前国内连杆锻件从数量上基本可以满足市场需求,但优质连杆仍然供不应求。未来随着我国经济的稳步发展,优质连杆的需求量将持续增长。

    二、未来行业领先者的优势将在于提高技术含量

    随着现代科技成果在行业中的不断应用,工具五金行业已成为具有越来越高技术含量的劳动密集型产业。工具五金的生产格局演变是欧美工业发达国家仅保留高档产品生产,上个世纪70年代中低档五金制品主要产地位于南韩、日本、台湾地区。80年代后,该地区大部分企业亦转向生产高档五金制品,而大陆由于其成本优势继之成为中低档五金制品生产的主要基地之一。

    从国内五金行业内部分化来看,未来几年将是五金行业的高速震荡期,将导致目前五金品牌阵营中两极分化的趋势扩大。优胜劣汰,一批有更强国际竞争力的五金企业将脱颖而出。

    (一)行业高端企业致力于发展ODM、OBM经营模式

    国内五金行业目前基本采取OEM、ODM经营模式,尤其以OEM居多。OEM模式的一个特点是低价竞争。中国OEM模式的繁荣凭借的是资源优势和成本优势,吸引了大量国际采购商的目光。但由于竞争激烈,企业产品定价能力较弱,而对原材料价格、人力成本的变化非常敏感,因此单纯依赖成本竞争越来越困难,利润空间被大大限制。因此部分相对有资金与研究实力的国内五金企业已致力于ODM、OBM模式的发展。

    ODM、OEM需要企业投入大量科研力量,不断进行高质量新产品的研发、试验、生产。高档产品的独特性将大大提高企业产品的定价水平,提高企业的利润率,而在此过程中所积累的研究成果、研究力量、资金实力又将在今后进一步促进企业的良性循环发展。

    (二)核心是提高产品的科技含量

    ODM、OEM的核心在于公司科研实力的真实提高。如果公司能在五金产品的功用设计、质量提高等方面提高水平,增加产品的科技含量,通过ODM、OEM所带来的高盈利能力,在高档五金行业将产生较强的竞争力,以减弱、摆脱低档五金产品过度竞争所带来的利润下降,赢得发展先机。