行业投资集中度大幅增加

    四季报基金行业持仓情况一览

    行业名称                                    2006年四季报          2006年三季报
    金融、保险业                      77952625754          14.14   27739982708   8.24
    金属、非金属                      56386109831          10.22   16632651269   4.94
    机械、设备、仪表                  42872013536           7.77   29140208765   8.66
    食品、饮料                        42758426399           7.75   25661596893   7.62
    房地产业                          38374099079           6.96   18929289902   5.62
    批发和零售贸易                    31763728459           5.76   21567092464   6.41
    采掘业                            24173624771           4.38   13635676417   4.05
    信息技术业                        22646832708           4.11   16922391779   5.03
    交通运输、仓储业                  21020350119           3.81   17129047711   5.09
    石油、化学、塑胶、塑料            18990101259           3.44   13719641540   4.08
    医药、生物制品                    16328191583           2.96   11648039600   3.46
    电力、煤气、及水的生产和供应业    10785606707           1.96    4618835293   1.37
    社会服务业                        10127831494           1.84    7142443618   2.12
    传播与文化产业                     6259818607           1.14    4305120796   1.28
    综合类                             6082660766            1.1    4126229503   1.23
    电子                               4461194097           0.81    3458043338   1.03
    农、林、牧、渔业                   3676486085           0.67    1441460320   0.43
    建筑业                             2095939710           0.38    1301116235   0.39
    造纸、印刷                         1754171377           0.32   659865315.4    0.2
    纺织、服装、皮毛                   1240854385           0.23    1181129524   0.35
    其他制造业                         1201774290           0.22   656511529.2    0.2
    木材、家具                        789337426.5           0.14   481828254.5   0.14

    注：统计范围为所有已经公布四季报的股票型开放式基金、混合型开放式基金和股票型封闭式基金,不包括指数基金、债券基金、保本基金和货币基金,包括新基金为不可比数据。

    四季报增持五大行业

    行业名称                                   2006年四季报           2006年三季报      增减比例
    金融、保险业                      63335538141          13.56   27739982708   8.24     5.32
    金属、非金属                      45672472770           9.78   16632651269   4.94     4.84
    房地产业                          32870717843           7.04   18929289902   5.62     1.42
    电力、煤气、及水的生产和供应业     8844384235           1.89    4618835293   1.37     0.52
    采掘业                            20456767361           4.38   13635676417   4.05     0.33
    四季报减持五大行业
    行业名称                                 2006年四季报             2006年三季报      增减比例
    交通运输、仓储业                  17198804253           3.68   17129047711   5.09   －1.41
    信息技术业                        18944348469           4.06   16922391779   5.03   －0.97
    机械、设备、仪表                  36171175049           7.75   29140208765   8.66   －0.91
    石油、化学、塑胶、塑料            15925822603           3.41   13719641540   4.08   －0.67
    批发和零售贸易                    27253652660           5.84   21567092464   6.41   －0.57

    注：统计范围为所有已经公布四季报的股票型开放式基金、混合型开放式基金和股票型封闭式基金,不包括指数基金、债券基金、保本基金和货币基金,不包括新基金为可比数据。

    本报记者 余喆

    去年四季度基金投资呈现热点集中态势,股票方向基金的行业投资集中度大幅增加。金融、金属非金属两大行业受到青睐,居基金增持行业前两位,占基金总资产净值比重分别达到14.14%和10.22%。

    天相统计数据显示,四季度包括新基金在内的股票型和混合型基金行业投资集中度比三季度大幅增加,前三大行业持有比例由三季度的34%提高到40%,增加了6个百分点。表明市场热点趋于集中,基金经理通过集中火力大比例持有热点行业股票获取超额收益。

    剔除新基金建仓的可比数据显示,金融保险业已取代机械/设备/仪表成为基金第一大重仓行业,持有市值占基金总资产净值比重由三季度的8.24%提高到13.56%,增持幅度高达65%。去年四季度大盘蓝筹成为做多资金的主攻方向,而工行、中行等银行股则是其中最突出的代表,成为各路资金争夺的对象。基金作为A股市场第一大机构投资者,更是不遗余力地增持金融类股票,而其四季度上涨78%的市场表现,为基金净值跟上大盘上攻步伐做出了突出贡献。

    除金融保险业外,金属非金属、房地产也成为基金四季度重点增持的行业,占基金总资产净值比重分别增加了4.84%和1.42%,这两大行业的市场表现同样可圈可点,四季度分别上涨43%和57%。基金增持的另外两大行业是公共事业和采掘业,但增持比例都不大,分别为0.52%和0.33%。

    减持行业方面,交通运输/仓储业、信息技术、机械设备三大行业四季度遭基金重点减持。可比数据显示,机械设备业占基金总资产净值比重从三季度的8.66%下降到7.75%,该行业也从基金第一大重仓行业降至第三大重仓行业。另外,基金对交通运输/仓储业、信息技术业也进行了重点减持,这两个行业占基金总资产净值比重分别从5.09%和5.03%下降到3.68%和4.06%。以上三大行业四季度市场表现分别为上涨20.5%、27%和24%,与基金四季度重点增持行业相比弱很多。