鄂尔多斯(600295):中长线

    公司的羊绒业务在原料及品牌上具有垄断优势,是世界上最大的羊绒生产加工企业,具有极高的国际知名度。公司赢得了连续七年排名第一的市场霸主地位。目前"鄂尔多斯"品牌价值达50.58亿元。

公司的羊绒业务在原料及品牌上具有垄断优势,生产能力是处于第二位的"鹿王"的两倍,处于第三位的"雪莲"的十倍左右,具有显著的规模优势。该公司是世界上最大的羊绒生产加工企业,具有较高的国际知名度。公司的主导产品kvss牌无毛绒,被世界羊绒界公认为品质最优的"中国一号羊毛绒"。公司主要产品在该领域已经占国内市场的40％,国际市场的30％。在纺织企业毛利率每况愈下、国际反倾销愈演愈烈的今日,鄂尔多斯同时保持较高毛利率与国际市场占有率,属行业罕有。另外,公司是控制羊绒资源最多的企业,已经控制了内蒙古70％的羊绒资源,加上国内其他地区,该公司所控制的羊绒资源已达到全球羊绒资源的40％。

    鄂尔多斯地处我国硅资源丰富的西部地区,是两市当之无愧的硅资源霸主。凭借着地处中国硅都鄂尔多斯的优越条件,倾力"打造世界第一硅合金之都",其投资的硅电联产项目正在鄂托克旗横盘镇迅速崛起,年产硅合金达100万吨。目前一期硅铁项目顺利运转,2*33万千瓦的电厂也正常运转,满负荷运行。阿尔巴斯煤矿一矿:主井皮带卸煤走廊主体框架施工完毕,场内道路施工完毕。二矿:工业场地竖向道路砼路面完成700平方米,工业场地照明电缆铺设施工完毕,风井变电所配电柜安装完成。电冶项目从2006年开始全面投入运营,2007-2008年逐步达产,可实现采选煤240万吨/年、电厂发电量43亿度/年,硅铁产量50万吨/年,硅锰产量20万吨/年,工业硅2.5万吨/年,电石60万吨/年。项目完成后,公司将形成从煤炭开采到电厂发电直至硅铁、硅锰生产的完整产业链,成为全世界最大的煤、电、硅联产的高科技环保型硅铁生产企业。

    公司控制的羊绒资源,垄断优势异常突出。公司投资的硅电联产项目一旦顺利达产,将使业绩爆发增长阶段,申银万国预计公司06－08年每股收益分别为0.19,0.31和0.63元,业绩翻倍增长态势已经显现。目前该股涨幅严重滞后于大盘,投资价值被严重低估,技术指标显示该股短线将出现连续涨停拉升的行情,而中长线的上升空间更加巨大。