基金投资咨询难入百姓家

    证券时报记者荣篱

    随着基金投资开始普及,普通老百姓对基金的关注度开始提高。按道理,在这种情况下,以基金研究和咨询为业的机构面临巨大的机会和业务空间。

    “最近我们公司换了一次服务器,上我们网站的人实在太多了。”一位在某基金评级机构任职的人士透露。随着基金投资的普及,普通投资者对基金知识显得有点“求知若渴”。与此同时,作为基金销售的大户———银行开始注重投资者教育了。“从去年底开始,不断有银行请我们去做投资者教育。之前也有,但没有去年底开始那么多。现在银行也很看重投资者的利益,如果客户买银行推荐的基金赔了钱,这个客户就再也不信任这家银行了,至少是对银行的这个理财经理失去信任了。”一家从事基金评级和基金研究的机构向记者透露。他介绍,近一两个月,他一直应银行的邀请在各地做基金的知识讲座,每次讲座都是上千人的大场,大有当年“股评会”的味道。

    记者随机了解了一些“基民”的投资选择,包括一些过去投资于股市如今转向基金的投资者在内,他们在买基金的时候多半也是“银行推什么,就买什么”,对于数家机构推出的基金评级要么说是看不懂,要么就是根本不知道。

    事实上,对于基金投资来说,仅仅了解简单的基金评级是五星还是三星,这对于做出正确的投资判断还差很远。对于一些运作时间很短,甚至新发的基金来说,更没有星级可资参考,投资者要从中进行选择就更加困难。被采访的专业人士也承认,现在银行、基金公司进行的讲座基本属于“ABC”的程度,对于进行基金选择来说还是很不够的,投资者还需要了解更多的资料,基金选择和买股票一样也是非常专业的。

    也许正因为基金选择的专业性太强,有基金业内人士认为,让普通投资者搞清楚基金评价、基金公司运作这是不可能的,也是没有必要的。如同让普通人搞明白如果挑选电脑软件一样,这都是不现实的。他认为,只要投资者清楚自己的风险偏好,具体的基金挑选则应该交给专业机构,这也就是今后理财机构生存发展的空间所在。

    然而,记者了解到,专业机构并没有向普通投资者提供咨询的动力。有机构表示,目前中国基金投资者还没有付费咨询的习惯,专业机构向投资者提供投资建议得不到报酬,成本收益不对等。另一方面,提供投资建议是有风险的,即使不考虑成本,机构也颇有顾虑。也正因为此,目前基金研究机构还是着力于向机构投资者提供研究成果和咨询,并未将普通投资者作为主要发展对象。