集中投资重点行业及个股

    巨田基础行业净值走势

    巨田基础行业情况一览(数据截至3月12日)

    基金名称 去年底基金份额(万份) 单位净值(元) 累计净值(元) 今年以来净值增长率(％)

    巨田基础行业 14152.62 1.5318 1.7918 33.69％

    海通证券研究所 单开佳

    上周,沪深股市持续上涨,上证指数报收于2937.91点,上涨3.76%。

而深市基金指数涨幅高于沪市基金指数,沪市基金报收于2334.06点,上涨2.13%,深市基金指数报收2230.10点,上涨4.06%。巨田基础行业基金净值表现突出,增长6.05%,在开放式基金中排名第三。

    基本情况：巨田基础行业基金是巨田基金管理公司旗下的偏股型开放式基金,设立于2004年3月26日,最新规模为1.42亿。巨田基础行业基金立足“发现价值、把握机遇、创造财富”,把握基础行业长期稳定的增长趋势,在注重控制基金资产风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值,分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长,为基金持有人谋求长期、稳定的投资回报。基金经理：陈守红先生,金融学博士,9年证券从业经历。现任巨田基础行业证券投资基金基金经理。历任光大证券有限责任公司资产管理部高级经理、平安证券有限责任公司综合研究所副所长、兴业基金管理有限公司研究策划部总监。

    收益与分红：巨田基础行业基金业绩波动很大,近期表现较强。2004年下半年,巨田基础行业基金实现净值下跌0.11%,位于67只股票混合型开放式基金的第37名；2005年,业绩下滑,净值增长下跌6.77%,在81只股票混合型开放式基金中排名第78位；2006年,净值增长65.86%,位于120只可比基金第114位；2007年前两个月,巨田基础行业基金净值增长25.09%,位于187只可比基金第16位。设立以来,巨田基础行业基金共分红五次,累计分红为每10份派2.6元。

    资产配置与选券：巨田基础行业基金近一年股票仓位有一定变动。2006年一季度,股票仓位约74.43%,二季度略微下降至70.66%,三季度迅速下降至55.82%,四季度上升至74.16%,低于同类基金的平均水平。从四季度行业配置来看,巨田基础行业基金增持了交通运输、金融保险以及电力煤气业的股票,大幅减持了零售贸易、采掘和房地产类的股票。从四季度重仓股来看,巨田基础行业基金对重仓股进行了一定比例的调仓,分别剔出和新增了4只重仓股。目前重仓股分别为宝新能源、长江电力、大秦铁路、中储股份、赣粤高速、中国石化、招商银行、中海海盛、深能源A、深圳机场。由于四季报公布至今已有较长时间,预计巨田基础行业基金对持有的重仓股做了一定调整,因此上周有出色的表现。

    投资集中度：巨田基础行业基金投资集中度逐步减少。2006年一季度,前十大重仓股的集中度均为61.22%,二季度下降至54.51%,三季度回升至67.35%,到四季度略微下降到65.4%,高于可比基金42.69%的平均水平。前三行业集中度从一季度的42.14%,增加到四季度的61.94%,高于同类基金的平均水平。可见巨田基础行业基金采用的是集中投资重点行业和重点个股的策略。