QFII A股基金7个月来首亏

    本报记者 赵彤刚 北京报道

    尽管2月份A股市场出现剧烈震荡,但是所有国内开放式基金依然全部上涨,而基金认购热度不减。

    开放式基金全线上涨

    在新基金发行断档一个多月后,建信优化配置等5只股票型或进取型基金重启新基金发行大门。尽管股票市场出现大幅震荡,但基金投资者的热情丝毫不减。在投资者眼中,新发基金甚至成了市场上的“稀缺资源”。新发基金无论公司规模大小、历史业绩高低,全都引发排队购买,在数小时内就募集到100亿元的发行限额。

    虽然2月份开放式基金再度全线上涨,但受股票市场大幅震荡的影响,各基金分类涨幅已经明显缩小,表现也不及各主要指数。股票型、进取混合型、灵活混合型、平衡混合型基金,分别上涨3.70%、2.20%、2.34%和2.01%,明显低于沪深300指数6.68%的月涨幅。

    在股票型基金中,去年成立的三只新基金红利ETF、华安宏利和易方达深证100占据前三位。进取混合型基金中,华夏大盘精选继续占据第一。无论是股票型还是混合型基金,业绩分化依然明显。市场高位震荡,使基金的操作方法出现分化。个股表现差异加大,也加剧了基金业绩的差异。

    QFII A股基金出现亏损

    2月QFII A股基金表现不尽如人意,进入统计的7家QFII基金以人民币计算的平均总回报为亏损1.63%,大幅低于国内股票型和混合进取型基金的平均回报,更低于沪深300指数的涨幅。其最近6个月的总回报缩小到76.59%,被国内股票型基金反超。

    1月的冠亚军日兴AM中国A股基金和日兴中国A股基金2号,上月表现垫底,这也从侧面反映了股票市场个股剧烈波动。iShare新华富时A50中国基金最近六个月以98.18%的总回报,依然遥遥领先。在未统计荷兰国际中国A股基金和星展银行中国优势A股基金的情况下,QFII基金的最新资产规模达到51.72亿美元。

    封闭式基金表现出色

    由于前期折价率拉大,加上临近3月底的分红期,吸引投资者的注意。封闭式基金2月的市价表现出色。上证基金指数上涨7.40%,超过了沪深300和开放式基金的表现。截至3月2日,封闭式基金的平均折价率缩小到21.26%。基金开元和基金裕阳列2月市价涨幅前两位,分别上涨20.91%、15.58%。

    追捧新基金有风险

    对于目前投资者对新基金追捧的热情,理柏基金研究机构经理周良却提出了相反的建议。“逢‘新’就买,而不顾基金公司管理能力及目前市场情况,显然欠缺理性。”周良在报告中指出。

    他表示,没有研究可以表明,新基金的业绩会更优。净值为1元的基金,也并不比净值为2元的基金更安全,也不会更有上升潜力。基金公司往往会将各种资源向新基金倾斜,例如安排业绩优良的基金经理,投入大量的市场宣传。所以新基金不是不可以买,而是在购买前要对基金公司的管理能力、拟任基金经理的以往业绩以及产品的风险收益水平等有所了解。“切忌随大流,把新基金当新股发行买”,周良提醒说。

    相对于新基金,老基金往往有更长期的历史业绩来证明其管理能力。而基金规模大小合适,并可以提供更多不同风险收益水平的选择,这对于投资者来说更重要。

    “建议投资者可以根据不同的投资需求,选择适合自己的基金。”“3月底是封闭式基金公布年报和分红方案的时间,封闭式基金的市价表现在此前后有望强于市场。”周良认为。