S京化二:国元借壳方案出台 复牌可抢入

　　历时数月，广为市场关注的国元证券借壳S京化二终于尘埃落定。今日，S京化二公布了《重大资产出售、定向回购股份暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司报告书》。这样，继广发、国金、海通、长江等券商公布借壳方案后，又一例券商借壳上市方案正式出炉。

　　S京化二股改采取资产重组与送股相结合的方式进行。公告显示，S京化二本次以现金定向回购东方石化持有的24121万股非流通股股份并注销，同时向东方石化整体出售全部资产和负债。在本次回购和资产出售的过程中，S京化二将得到由东方石化向其以现金形式补齐的2.0374亿元差价。

　　同时，S京化二以新增股份吸收合并国元证券。国元证券原股东每持有国元证券1元注册资本可换取S京化二0.67股新增股份，S京化二以新增股份136010万股支付给国元证券原有股东作为吸收合并的对价。

　　经过定向回购股份、出售资产、以新增股份吸收合并国元证券后，再由原国元证券全体股东向原S京化二流通股股东支付对价，流通股股东每10股获付2股。复牌后连续涨停无悬念

　　根据协议，吸收合并完成后S京化二为存续公司，原国元证券注销。在股改后，S京化二将申请更名为“国元证券”。以上相关事宜尚需S京化二股东大会以及国资委、证监会等有关部门的批准。

　　同日，两家参股国元证券的上市公司皖维高新和皖能电力均发布公告，表示同意以所持有的国元证券股权交换S京化二的新增股份，并同意根据S京化二的股改方案向公司原流通股股东送股。

　　据悉，目前皖维高新持有国元证券1亿股股份，占其注册资本4.93%；皖能电力持有国元证券1.49亿股股份，占其注册资本的7.34%。

　　分析人士表示，鉴于目前的牛市行情，市场非常看好券商股的市场表现，以至于出现中信证券经过连续上涨后站稳40元、海通证券借壳都市股份复牌后连续涨停的情况，加上该股停牌期间大盘表现良好，复牌后也有补涨要求。因此，S京化二复牌后也会经历一个连续涨停的过程，投资者及时抢入可获取超额收益。

　　另外，S京化二的表现也会影响到相关参股公司如皖维高新和皖能电力等个股，因此这类个股也值得投资者继续跟踪。S石炼化1490股被“贱卖”

　　S石炼化今天公告称，公司共有1490股流通股进行了现金选择权的有效申报。此举表明部分持有人放弃了未来的收益，以每股低于二级市场股价2.75元的价格便宜出售了该部分股份。

　　据公告，2007年3月6日至12日，具申报现金选择权资格的部分S石炼化股东进行了现金选择权申报，进行现金选择权申报的股份数为1490股。即该1490股的股份持有人以每股7.15元的价格取得了现金，相应的股份过户给了第三方———青岛海尔投资发展有限公司。在S石炼化临时停牌之前的最后一个交易日2007年2月8日，石炼化二级市场股价牢牢地封在涨停板的价位上，为9.9元。事实上，券商拟借壳上市的部分公司在公布消息后股价大涨不已，其二级市场股价均在10多元甚至20元以上。