S*ST合金综合对价10送4.5

    本报实习记者 陆洲

    S*ST合金(000633)今日公告了公司股权分置改革方案。其对价安排为：合金投资重组方——辽宁省机械(集团)股份有限公司向公司流通股股东每10股送0.5股、参与公司债务重组并免除其因此而产生的对公司31,000万元应收款项半年的利息948.6万元；同时辽机集团以非现金资产代新疆德隆偿还其占用公司的资金余额3.19亿元。

    在组合式的股改方案中,首先是送股。辽机集团在其收购公司控股权的工作完成后,向方案实施股权登记日登记在册的A股流通股股东每10股支付0.5股股份,合计支付8,326,666.65股股份给流通股股东。

    其次是债务重组。根据协议,辽机集团将出资31,000万元代为履行债务人(公司及公司子公司)在重组债务中直接债务项下的偿还责任和或有债务项下的担保责任,共计748,134,123元。同时辽机集团为沈阳机床(000410)在本次债务重组中为履行其对合金投资124,331,650元直接债务的保证责任而支付的3,000万元提供担保。

    方案称,如果上述债务重组事项能够顺利通过银监会的批准,公司应付各债权人的所有款项将被免除,同时公司分别增加对辽机集团、沈阳机床的应付款项31,000万元和3,000万元。因此,通过本次财务重组公司可实现净资产增加408,134,123元。按照股权分置改革前的持股比例,流通股股东所持股份对应的净资产将增加176,477,194.79元,折合每股净资产增加1.06元。按照股权分置改革前的持股比例,流通股股东所持股份可获得对应的权益增值410.17万元,即流通股每股净资产增加0.024元。

    公司称,辽机集团参与公司债务重组导致公司净资产增加408,134,123元以及免除公司应付其31,000万元款项半年的利息948.6万元,二者合计可以增加公司净资产417,620,123.00元。流通股东按股权比例共享有净资产增加额180,578,941.19元,按照公司最近120日(基准日2006年12月22日)均价2.71元/股计算,相当于辽机集团向流通股股东支付股份66,634,295.64股,约合流通股每10股获付4.00股。

    以上两项对价安排合计,相当于辽机集团向流通股东共支付74,960,962.29股股份,即流通股股东每10股获付4.50股。

    除上述对价安排外,辽机集团还以非现金资产代新疆德隆偿还其占用公司的资金余额3.19亿元,这是本次股权分置改革方案的重要组成部分。目前,新疆德隆及其关联方占用公司资金的事项已全部解决完毕。由于应收新疆德隆及其关联方的资金占用款项已无法收回,本次交易相当于辽机集团向公司无偿注入了价值319,037,314.08元的资产。

    方案称,公司重组方辽机集团已与其余6家非流通股东签署《股份转让协议》。股权转让完成后,辽机集团将持有公司现有非流通股股东的所有股份以及由此衍生的所有权益,占合金投资总股份的56.76%,占公司非流通股总数的100%。

    从今日起,S*ST合金股票停牌。2007年3月16日至2007年3月25日为方案沟通期。