原水股份:水务大蓝筹 基金大增仓

机构：财富证券

今天大盘蓝筹股集体“复苏”颇为壮观,在大盘蓝筹股集体发力的带动下，大盘创出历史新高，大资金再度挥戈蓝筹，两市再度上演的“二八”现象是市场最大看点。随着价值投资不断深入人心,在估值、业绩、重估的合力作用下，本轮大盘蓝筹股走强的基础是比较牢固;但值得注意的是，大盘蓝筹股的重新走强意味着大主流资金挖掘蓝筹品种思路的再次深化。

事实上，业绩稳定增长的蓝筹品种有望继续为投资者带来更大的超额收益。因此，从实战的角度出发,我们今天重点给大家挖掘一个具有业绩稳定增长的水务大蓝筹原水股份（600649）公司作为上海本地水务龙头蓝筹，集劲暴资产置换概念以及参股金融概念于一身，近期该股持续展开小阳攀升，在大盘蓝筹股集体“复苏”背景下,对大资金来说，绝对是个优质的品种，一旦发力，未来想象空间值得预期！

上海水务龙头 大蓝筹概念十足

随着新基金的发行，以及持续营销老牌绩优基金正在成为市场增量资金的重要渠道，大资金始终关注大蓝筹股的运行，尤其在一季度蓝筹股出现较大幅度调整之后，蓝筹股更是显露了较好的预期投资收益特征。部分优质开始出现投资价值,成为大资金疯狂攻击的目标.原水股份（600649），公司是上海唯一一家供应原水的特大型供水企业，提供的淡水已经占上海自来水供应量的95%垄断优势十分明显。作为一家以供水生产为主的企业，上海自来水价格较低于全国其他 大中城市，价格仅为北京的37%，为全国36个大中城市平均价格的63%，随着上海市自来水调价方案的逐步 确定，正在听证的新方案为阶梯式水价，将分三个档次收费，基本水价将在目前水价的基础上上调20 ％左右。这一提价政策将使原水股份（600649）在基本未做任何投入、未增加任何成本的情况下增厚未来业绩利润！根据公开资料，业内专家推测上海水价首次调价幅度可能在0.80元/立方米；到2010年，上海市的居民用水价格有可能提高到3.00元/立方米，原水的潜在收益增长空间极大，因此公司未来发展前景十分看好。作为上海本地水务垄断蓝筹股，更是集新上海概念、沪深300概念、中证100概念于一身,在两市拥有一定地位的大蓝筹概念,其发展前景广阔、未来业绩增长稳定预期，在大蓝筹整体爆发的背景下，该股有望吸引大资金的全力关注！

资产置换、参股金融 促使业绩稳定增长

近期大蓝筹股行情却扑面而来，其关键是这些品种不仅是行业的龙头和业绩稳定增长以及具有良好的未来预期。原水股份（600649）一直是上海水务龙头大蓝筹，值得圈点的是，资产置换更是使得公司出现跨越式发展。原水股份（600649）将所拥有的长江原水系统资产与水务资产经营公司所拥有的闵行自来水公司100%股权进行置换已于06年6月完成；又拟以拥有的黄浦江原水系统资产与上海市自来水市南有限公司100%的股权进行置换，此前，该公司控股股东还曾承诺，在条件成熟时优先考虑将上海市自来水市北有限公司和上海浦东威立雅自来水有限公司50%股权以及上海市其他地区的自来水公司的中方股权或资产以市场公允价格 转让给公司。2007年1月30日公告，长江原水系统资产与上海市自来水闵行有限公司100%股权进行置换产生的收益及自来水闵行公司下半年纳入合并报表，对业绩增长极为有利，值得关注的是，公司以1800万元共同设立东方基金管理公司，于2004年6月28日正式运营。上市公司作为基金发起人之一，投资设立基金管理公司，在我国证券市场尚属首例，有望成为一个崭新的市场题材。根据对06年度初步测算，预计06年度实现的净利润同比增长40%-50%。从长期来看，公司未来业绩提升空间无疑将十分巨大。

机构大云集 潜龙腾飞

原水股份（600649）公司作为上海本地水务垄断蓝筹股，其发展前景广阔、业绩增长稳定，将是较长时间内机构资金重点建仓对象。公司三季报显示富兰克林、国际金融-中行-中金股票精选集合、海通-交行-日兴资产管理、国际金融-渣打等QFII也加入新建仓行列，机构大幅增持无疑显示了该股良好的发展前景。二级市场走势上观察，近几天的市场波动反而加剧主力借机清洗浮筹的动作，连续2天的下影线收回昭示主力借人心不稳而低吸筹码，周平台刚刚突破，试想，在大象跳舞，蓝筹被机构疯狂扫货的背景下，作为大蓝筹的原水股份（600649）在本论行情基本是温和上涨，价格偏低，一旦被主力挖掘，必将引来强劲新高爆发，建议投资者密切关注。（财富证券 彭焱曌）

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