南京水运(600087):航运龙头 即将爆发

　　南京水运（600087）在长江中下游原油运输市场上基本处于垄断经营地位。前期中石化系统将旗下25家子公司持有的南京水运19.44％股权共同委托中国石化集中管理，中石化因此成为公司第二大股东，这使得公司与中石化战略合作关系进一步稳固，大股东长航集团与中国石化签订相关协议，为公司发展海洋运力、扩大海运规模提供充足的货源保证。

　　当前公司正在实行由江入海的战略转型，公司将采用注入资产换股权的方式将大股东的海上油轮资产注入上市公司，方案实施后，公司将全部从事海上油运，发展前景广阔。

　　作为沪深300成份股，公司成长性突出，估值偏低，经过短期调整，短线该股向上趋势显现，后市有望震荡上攻。

　　（国泰君安 许斌）