锦江股份(600754)主业稳步推进 维持“增持”评级

　　公司发展情况符合预期，国泰君安陈锡伟和谭晓雨维持对07-08年每股收益的预测，即0.41元和0.48元。他们认为，在整个旅游行业趋势向好、公司增长基础扎实、估值落后整个行业、持有长江证券股权提升净资产的背景下，公司股价存在补涨要求，维持公司目标价19.2元的判断，相当于08年40倍PE，维持增持的投资评级。

　　2006年公司投资经营酒店的业绩同比增幅普遍高于全市星级酒店平均水平。而上海世博会将使上海酒店业出租率大幅提升，房价也不会高的离谱。2006年上海客房价格有所上升，说明客户层次的提高以及商务活动质量的提高。酒店管理公司获全球知名的TTG出版机构颁发的“2006年度最佳本土酒店集团”奖项。锦江中央预订系统（JREZ）去年7月启动运作，目前运营效果开始显现。公司07年将努力实现新增酒店管理项目10家，确保客房增量2000间以上。