重要提示
本公司确信本报告不存在重大遗漏、虚假陈述或者严重误导，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司2006 年
度财务报告经利安达信隆会计师事务所审计，并出具无保留意见的审计
意见。
第一节 基本情况
一． 公司基本情况
1. 公司法定中文名称：中国金茂（集团）股份有限公司
公司法定英文名称：China Jinmao Group Co., Ltd.
2． 公司注册地址：上海浦东新区世纪大道88 号
公司办公地址：上海浦东新区世纪大道88 号
电子信箱： Jinmao@jinmao88.com
公司网站： www.jinmao88.com
3． 公司法定代表人：王宝臣
4． 联系人：杨铁军 王振松
5． 联系电话：021-50476688
6． 会计师事务所：利安达信隆会计师事务所有限责任公司
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二． 已发行债券及上市情况
1． 债券名称：02 金茂债
2． 证券代码：120288
3． 债券发行总额：10 亿元人民币
4． 债券存续时间：2002 年4 月28 日至2012 年4 月27 日
5． 债券年利率、计息方式和还本付息方式：票面利4.22%，按年付息，
到期一次还本。债券前四期利息均已足额支付。
6． 债券信用等级：AAA 级。本期债券信用评级由中诚信国际信用评级有
限责任公司评定，并由信评委函字[2001]第014 号《信用评级
公告》确定。
7． 债券上市总额：3.55 亿元人民币
8． 债券上市时间：2003 年4 月21 日
9． 债券上市地点：上海证券交易所
第二节 公司主要财务和经营数据
一． 公司主要财务数据
单位：人民币千元
项 目 2006.12.31 2005.12.31 增减 2004.12.31 增减
资产 6,563,177 6,020,815 9% 5,563,284 18%
其中：流动资产398,976 407,272 -2% 326,564 22%
负债 3,005,389 2,674,189 12% 2,400,656 25%
其中：流动负债1,556,360 1,335,160 17% 1,291,627 20%
净资产 3,379,069 3,194,995 6% 3,013,470 12%
资产负债率 45.79% 44.33% 3% 43.15% 6%
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二． 公司主要经营数据
单位：人民币千元
项 目 2006 年 2005 年 增减 2004 年 增减
主营业务收入2,172,357 1,817,148 20% 1,589,380 37%
主营业务利润1,113,678 901,715 24% 814,829 37%
主营业务利润率 51.27% 49.62% 3% 51% 0%
利润总额 405,925 342,154 19% 285,150 42%
净利润 333,626 270,392 23% 233,901 43%
净资产收益率10.15% 8.71% 17% 7.76% 31%
总资产收益率5.30% 4.67% 14% 4.20% 26%
利息保障倍数4.47 5.22 -14% 4.78 -6%
经营性净现金流 652,583 557,565 17% 575,293 13%
第三节 董事会报告
一． 公司2006 年主要经营情况分析
2006 年，公司以求真务实的精神,抓住机遇,奋发进取,经营业绩取
得了新的突破。
金茂大厦写字楼总面积约为12 万平米，,被新华社等权威媒体誉为
“站着的金融街”和“世界的办公室”。2006 年公司抓住市场机遇,积
极优化客户结构，提高服务品质,实现经济效益的稳步提升。写字楼出租
率等各项指标继续保持平稳增长。
上海金茂君悦大酒店2006 年在高档酒店市场激烈的竞争中，加强内
部管理，提升服务品质，共获得“2006 年世界最佳酒店金奖”、“世界顶
级酒店400 强”等6 项重要奖项，继续保持国内豪华商务酒店的领先地
位。
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金茂大厦88F 观光厅是国家AAAA 级旅游景点，面积为1,520 平方米,
高度为340.1 米。2006 年共接待海内外游客130 多万人次，业绩平稳增
长。
金茂大厦时尚生活中心结合金茂大厦裙房的建筑特色和陆家嘴周边
商业氛围，着力打造集餐饮、私人护理、健身等业态于一体的个性化高
档生活会所。开业一年多来市场知名度不断提高，被媒体誉为“都市贵
族的新生活会所”。
金茂三亚希尔顿大酒店地处三亚亚龙湾国家级旅游度假区黄金地段,
拥有501 间豪华客房。2006 年3 月开业，目前经营状况良好。2006 年获
得由华盛国际（HVS）、浩华(HORWATH)、《Business Traveler》等国际权
威专业机构授予的“中国酒店行业最佳项目开发奖”、“中国年度酒店开
发奖”、“中国最佳度假酒店”等7 项重要奖项。
2006 年公司在贸易、汽车服务、建筑装饰等其他投资业务的综合业
绩也得到了显著增长。
二． 公司2006 年投资情况分析
金茂三亚丽思卡尔顿大酒店是公司在三亚亚龙湾国家级旅游度假区
投资的第二家豪华度假酒店，建成后将拥有约450 间豪华客房和别墅。
目前已结构封顶，预计2007 年底开业。
金茂深圳JW 万豪大酒店是公司在深圳投资的豪华五星级商务酒店,
建成后将拥有约417 间客房，预计2008 年中开业。
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三． 公司偿债能力分析
单位：人民币千元
指标 2006.12.31 2005.12.31 变动比例2004.12.31 变动比例
利息保障倍数 4.47 5.22 -14% 4.78 -6%
经营性净现金流652,583 557,565 17% 575,293 13%
资产负债率 45.79% 44.33% 3% 43.15% 6%
2006 年公司因对外投资增长，负债以及相应的财务费用的增加，资
产负债率略有提升，利息保障倍数同比下降。但公司整体经营性现金流
保持充沛，财务结构和偿债能力仍然保持稳健。
四． 公司2006 年利润分配方案
经年股东大会批准，公司2007 年将向现有股东分配现金股利1.68
亿元人民币。
五． 公司涉及的重大诉讼事项
本公司没有正在进行的或未决的、会对本公司财务状况和经营业绩
产生重大不利影响的任何诉讼、仲裁或行政程序，并且尽本公司所知，
亦不存在任何潜在的或者产生重大不利影响的诉讼、仲裁或行政程序。
第四节 财务报告
一． 审计报告 （见附件）
二． 中国金茂（集团）股份有限公司2006 年12 月31 日合并资产负
债表 （见附件）
三． 中国金茂（集团）股份有限公司2006 年合并利润表
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（见附件）
四． 中国金茂（集团）股份有限公司2006 年合并现金流量表
（见附件）
第五节 备查文件
一． 公司2006 年审计报告原件
二． 公司2006 年会计报表原件
三． 报告期内在中国证监会制定报纸上公开披露过的所有公司文件的
正本及公告原稿
四． 在其他证券市场公布的年度报告
中国金茂（集团）股份有限公司
董事长： 王宝臣
2007 年4 月21 日
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附件：
审 计 报 告
利安达审字[2007]第A1088 号
中国金茂(集团)股份有限公司：
我们审计了后附的中国金茂(集团)股份有限公司（ 以下简称金茂集团） 财
务报表，包括2 0 0 6 年1 2 月3 1 日的合并资产负债表，2 0 0 6 年度的合并利润及
利润分配表、合并股东权益增减变动表和合并现金流量表以及合并财务报表附
注。
一、管理层对合并财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制合并财务报表是金茂集
团管理层的责任。这种责任包括：（ 1）设计、实施和维护与合并财务报表编制
相关的内部控制， 以使合并财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报；（ 2） 选择和运用恰当的会计政策；（ 3） 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对合并财务报表发表审计意见。我
们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计
准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对合并财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关合并财务报表金额和披露的审计
证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致
的合并财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与合并财
务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性， 以及评价合并财务报表的总体列报。
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我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
三、审计意见
我们认为， 金茂集团财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》
的规定编制， 在所有重大方面公允反映了金茂集团2 0 0 6 年1 2 月3 1 日的财务
状况以及2 0 0 6 年度的经营成果和现金流量。
利安达信隆会计师事务所 中国注册会计师： 李耀堂
有限责任公司
中国注册会计师： 黄载波
中国·北京 二〇〇七年二月十日
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合并资产负债表
编制单位：中国金茂（集团）股份有限公司 单位：人民币元
资 产
2006.12.31 2005.12.31
流动资产:
货币资金 193,863,481.42 134,319,946.93
短期投资 3,719,360.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 78,237,032.62 55,765,799.91
其他应收款 14,831,838.61 22,154,748.51
预付帐款 27,417,598.57 91,420,244.80
应收补贴款 31,240,371.63 23,445,168.13
存货 46,331,534.64 75,411,398.93
待摊费用 3,334,720.96 4,754,284.71
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 398,975,938.45 407,271,591.92
长期投资
长期股权投资 154,409,813.58 -654,461.69
长期债权投资
长期投资合计 154,409,813.58 -654,461.69
其中：合并价差 154,409,813.58 -654,461.69
固定资产
固定资产原价 6,158,356,039.59 5,414,541,292.08
减：累计折旧 874,207,119.91 736,522,140.92
固定资产净值 5,284,148,919.68 4,678,019,151.16
减：固定资产减值准备 1,079,458.54 1,079,458.54
固定资产净额 5,283,069,461.14 4,676,939,692.62
工程物资 0.00 0.00
在建工程 610,315,974.39 823,553,169.76
固定资产清理 0.00 0.00
固定资产合计 5,893,385,435.53 5,500,492,862.38
无形资产及其他资产
无形资产 114,660,243.75 114,000,384.54
长期待摊费用 1,356,752.97 189,609.45
其他长期资产 388,368.00 388,368.00
无形资产及其他资产合计 116,405,364.72 113,704,579.37
递延税款
递延税款借项 - -
资产总计 6,563,176,552.28 6,020,814,571.98
公司负责人：王宝臣 主管会计工作负责人：何操 会计机构负责人：杨铁军
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合并资产负债表
编制单位：中国金茂（集团）股份有限公司 单位：人民币元
负债及股东权益 2006.12.31 2005.12.31
流动负债
短期借款 848,485,169.72 649,851,241.36
应付票据 115,505,913.65 109,683,484.17
应付帐款 130,339,489.05 122,913,987.20
预收帐款 62,932,686.37 86,031,836.52
应付工资 21,844,144.91 15,259,482.86
应付福利费 50,902,452.96 44,508,730.49
应付股利 9,661,594.11 4,827,723.16
应交税金 59,718,043.20 32,465,243.71
其他应交款 356,049.10 174,446.50
其他应付款 193,690,398.54 212,633,536.03
预提费用 61,537,143.05 56,810,657.51
一年内到期的长期负债
其他流动负债 1,387,075.70
流动负债合计 1,556,360,160.36 1,335,160,369.51
长期负债
长期借款 315,000,000.00 230,000,000.00
应付债券 1,028,672,876.71 1,028,672,876.71
长期应付款 105,355,567.85 80,355,567.85
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 1,449,028,444.56 1,339,028,444.56
递延税款
递延税款贷项
负债合计 3,005,388,604.92 2,674,188,814.07
少数股东权益 178,719,220.93 151,630,933.75
股东权益
股本 2,635,000,000.00 2,635,000,000.00
减：已归还投资
股本净额 2,635,000,000.00 2,635,000,000.00
资本公积 1,286,462.92 842,459.20
盈余公积 199,532,338.42 164,245,260.06
其中：法定公益金 81,407,958.93
未确认的投资损失 -4,378.02
未分配利润 543,249,925.08 394,911,482.92
股东权益合计 3,379,068,726.43 3,194,994,824.16
负债及股东权益总计 6,563,176,552.28 6,020,814,571.98
公司负责人：王宝臣 主管会计工作负责人：何操会计机构负责人：杨铁军
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合并利润表
编制单位： 中国金茂（ 集团） 股份有限公司 单位： 人民币元
项 目 2006.1-12 2005.1-12
一、主营业务收入 2,172,357,159.39 1,817,147,863.94
减：主营业务成本 978,693,675.02 846,864,998.43
主营业务税金及附加 79,985,913.53 68,568,141.90
二、主营业务利润 1,113,677,570.84 901,714,723.61
加：其他业务利润 3,863,083.85 1,507,272.90
减：营业费用 471,672,601.10 406,296,167.97
管理费用 151,452,057.14 94,501,565.48
财务费用 93,470,047.24 61,637,323.36
三、营业利润 400,945,949.21 340,786,939.70
加：投资收益 2,573,854.01 71,012.97
补贴收入 297,237.00 521,214.00
营业外收入 2,586,440.84 2,375,356.21
减：营业外支出 478,056.00 1,600,521.22
四、利润总额 405,925,425.06 342,154,001.66
减：所得税 64,598,006.61 54,419,313.94
少数股东本期损益 7,697,519.91 6,209,448.07
加：未确认的投资损失 -4,378.02 -11,133,443.83
五、净利润 333,625,520.52 270,391,795.82
加：年初未分配利润 394,911,482.92 282,545,215.70
其他转入
六、可供分配的利润 728,537,003.43 552,937,011.52
减：提取法定盈余公积 35,287,078.36 28,855,458.92
提取法定公益金 28,832,874.76
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金 168,597.46
提取企业发展基金 168,597.46
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 693,249,925.07 494,911,482.92
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 150,000,000.00 100,000,000.00
转作资本的普通股股利
八、未分配利润 543,249,925.07 394,911,482.92
公司负责人：王宝臣 主管会计工作负责人：何操会计机构负责人：杨铁军
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合并现金流量表
编制单位： 中国金茂（ 集团） 股份有限公司 单位： 人民币元
项 目 2006.1-12
一、经营活动产生的现金：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,391,597,782.13
收到的税费返还 65,560,208.61
收到的其他与经营活动有关的现金 97,990,868.69
现金流入小计 2,555,148,859.43
购买商品、接受劳务支付的现金 1,375,688,807.87
支付给职工以及为职工支付的现金 238,454,002.85
支付的各项税费 153,486,966.58
支付的其他与经营活动有关的现金 134,935,622.73
现金流出小计 1,902,565,400.03
经营活动产生的现金流量净额 652,583,459.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 6,497,816.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额4,185,142.39
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 10,682,958.92
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 205,453,309.68
投资所支付的现金 131,645,199.38
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 337,098,509.06
投资活动产生的现金流量净额 -326,415,550.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 29,390,000.00
借款所收到的现金 1,360,070,034.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 167,879,362.26
现金流入小计 1,557,339,396.26
偿还债务所支付的现金 1,332,710,634.16
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 273,920,665.36
支付的其他与筹资活动有关的现金 217,332,471.51
现金流出小计 1,823,963,771.03
筹资活动产生的现金流量净额 -266,624,374.77
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 59,543,534.49
公司负责人：王宝臣 主管会计工作负责人：何操 会计机构负责人：杨铁军
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